一、單項(xiàng)選擇題 (以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目) 
1 ．預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在 () 的關(guān)系。 
A 、正相關(guān) B 、負(fù)相關(guān) C 、非相關(guān) D 、線性相關(guān)： 
2 ．在具體實(shí)施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、 () 和時(shí)間性方面的特點(diǎn)。 
A 、價(jià)格的多變性 B 、價(jià)值的不確定性 C 、流動(dòng)性 D 、個(gè)股籌碼的分配 
3 ．證券投資的目的是 () 。 
A 、證券流動(dòng)性最大化與風(fēng)險(xiǎn)最小化 B 、證券投資價(jià)值區(qū)域化 
C 、證券投資凈效用最大化 D 、證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化 
4 ．對(duì)投資者來(lái)說，進(jìn)行證券投資分析有利于 () 。 
A 、分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 、減少盲目投資 C 、增加投資機(jī)會(huì) D 、形成合理價(jià)格 
5 ．證券投資分析的主要信息來(lái)源渠道不包括 () 。 
A 、到政府部門去實(shí)地了解情況 B 、到上市公司去實(shí)地了解情況 
C 、道聽途說的消息 D 、查歷史資料 
6 ． () 公布的信息是投資者對(duì)證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來(lái)源。 
A 、上市公司 B 、中介機(jī)構(gòu) C| 、政府部門 D 、證券交易所 
7 ．不屬于證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒體的是 () 。 
A 、電視 B 、廣播 C 、報(bào)紙雜志 D 、內(nèi)刊 
8 ．著名的有效市場(chǎng)假設(shè)理論是由 () 提出的。 
A 、巴菲特 B 、本杰明·格雷厄姆 C 、法默 D 、凱恩斯 
9 ．以下類型的證券市場(chǎng)中，不屬同一分類的是 () 。 
A 、弱式有效市場(chǎng) B 、半強(qiáng)式有效市場(chǎng) C 、半弱式有效市場(chǎng) D 、強(qiáng)式有效市場(chǎng) 
10 如果市場(chǎng)是 () ，那么僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，因?yàn)獒槍?duì)當(dāng)前已公開的資料信息，目前的價(jià)格是合適的，來(lái)來(lái)的價(jià)格變化與當(dāng)前已知的公開信息毫無(wú)關(guān)系，其變化純粹依賴于明天新的信息，在這種市場(chǎng)中，基于公開資料的基礎(chǔ)分析毫無(wú)用處。 
A 、半弱式有效市場(chǎng) B 、弱式有效市場(chǎng) C 、強(qiáng)式有效市場(chǎng) D 、半強(qiáng)式市場(chǎng)有效 
11 ．以下四個(gè)選項(xiàng)中， () 是最大程度的市場(chǎng)效率概念。 
A 、半弱式有效市場(chǎng) B 、弱式有效市場(chǎng) C 、強(qiáng)式有效市場(chǎng) D 、半強(qiáng)式有效市場(chǎng) 
12 ．市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，這是 () 對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。 
A 、基本分析流派 B 、學(xué)術(shù)分析流派 C 、心理分析流派 D 、技術(shù)分析流派 
13 ．基本分析流派對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是 () 。 
A 、對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整 B 、對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 
C 、對(duì)市場(chǎng)供求與均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 D 、對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整 
14 、 () 是學(xué)術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一。 
A 、戰(zhàn)勝市場(chǎng) B 、長(zhǎng)期持有 C 、收益最大化 D 、風(fēng)險(xiǎn)最小化 
15 、下列何種因素是影響證券定價(jià)的內(nèi)部因素 () 。 
A 、銀行利率 D 、市場(chǎng)利率 C 、息票利率 D 、匯率變化 
16 ．下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值 () 。 
A 、具有較高提前贖回可能性 B 、流通性好 C 、信用等級(jí)較低 D 、高利附息債券 
17 、一般來(lái)說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率 () 。 
A 、高 B 、低 C 、不確定 D 、二者之間無(wú)必然關(guān)系 
18 、當(dāng)利率水平下降時(shí)，已發(fā)債券的價(jià)格將 () 。 
A 、上漲 B 、不變 C 、下跌 D 、盤整 
19 、某債券期限 5 年，面值 1000 元，年息 60 元，市場(chǎng)售價(jià) 1020 元?jiǎng)t該債的到期收益率應(yīng)為 () 。 
A 、 6 ％ B 、高于 6 ％ C 、低于 6 ％ D 、 30 ％ 
20 ．如果債券按單利計(jì)算，并且一次還本付息，其價(jià)格決定公式為 () 。 
A 、 P=M(1+i · n) ／ (1+r · n) B 、 P=M · I · n ／ (1+ir · n) 
C 、 P=M(1+I ) n ／ (1+r)n D 、 P=Min ／ (1+r)n 
21 、某投資者的一項(xiàng)投資預(yù)計(jì)兩年后價(jià)值 100 萬(wàn)元，假設(shè)必要收益率是 20 ％，下述哪一數(shù)值最接近按復(fù)利計(jì)算的該投資的現(xiàn)值 () 。 
A 、 600000 元 B 、 650000 元 C 、 700000 元 D 、 750000 元 
22 、某投資者將 10 000 元投資于票面利率 10 ％，五年期的債券，則此項(xiàng)投資的終值按復(fù)利計(jì)算是 () 
A 、 16 105 ． 1 元 B 、 15000 元 C 、 17 823 元 D 、 19023 元 
23 ．投資者在確定債券價(jià)格時(shí)，需要知道該債券的預(yù)期貨幣收入和要求的適當(dāng)收益率，該收益率又被稱為 () 。 
A 、 內(nèi)部收益率 B 、必要收益率 C 、市盈率 D 、凈資產(chǎn)收益率 
24 ．債券價(jià)格與票面價(jià)值、必要收益率與息票利率之間存在以下的關(guān)系（） 
A 、息票利率小于必要收益率，債券價(jià)格高于票面價(jià)值 
B 、息票利率小于必要收益率，債券價(jià)格小于票面價(jià)值 
C 、息票利率大于必要收益率，債券價(jià)格小于票面價(jià)值 
D 、息票利率等于必要收益率，債券價(jià)格不等于票面價(jià)值 
25 、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益事．甲的期限較乙的長(zhǎng)則 () 的價(jià)格折扣會(huì)較小。 
A 、兩者一樣 B 、甲 C 、乙 D 、不能判斷 
26 、某 3 年期債券，一次性還本付息年利率固定為 8 ％，票面值為 1 000 元，必要收益率假定為 10 ％，按復(fù)利計(jì)算的債券價(jià)格為 ( 求現(xiàn)值 )() 。 
A 、 800 元 B 、 1 243 元 C 、 932D 、 760 
27 ．某 30 年期企業(yè)債券 1993 年一月份發(fā)行，票面利率 10 ％，半年付息一次，付息日分別為每年 6 月 30 日和 12 月 31 ， 2002 年 4 月 1 日，某投資者欲估算該債券的市場(chǎng)價(jià)格，此時(shí)付利的期數(shù)應(yīng)為 () 。 
A 、 18 B 、 8 C 、 22D 、 46 
28 、債券的收益曲線為“反向’，表明當(dāng)債券期限增加時(shí)，收益率 () 。 
A 、下降 B ．增加 C 、不變 D 、無(wú)序 
29 ．可以用收益率曲線表示債券的 () 。 
A 、有效邊界 B 、風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系 C 、可行域 D ．利率期限結(jié)構(gòu) 
30 ．債券的收益率曲線為“正向”，表明當(dāng)債券期限增加時(shí)，收益率 () 。 
A 、下降 B ．增加 C 、不變 D ．無(wú)序