31 ． () 類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特征：收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長短由正向變?yōu)榉聪颉?nbsp;
A 、正常的 B ．反向的 C 、雙曲線 D 、拱形的 
32 ．根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率與 () 。 - 
A 、當(dāng)前即期利率的差額 B ．未來某時(shí)刻即期利率的有效差額 
C 、遠(yuǎn)期的遠(yuǎn)期利率的差額 D 、預(yù)期的未來即期利率的差額 
33 ．假設(shè)某公司在未來無限時(shí)期支付的每股股利為 5 元，必要收益率為 10 ％。當(dāng)前股票市價(jià)為 45 元，其投資價(jià)值 () 
A 、可有可無 B 、有 C 、沒有 D 、條件不夠 
34 ．某公司在未來無限時(shí)期支付的每股股利為 1 元，必要收益率為 10 ％，現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)價(jià)為 8 元，內(nèi)部收益幸為 () 。 
A ． 12.5 ％ B 、 10 ％ C ． 7 ． 5 ％ D ． 15 ％ 
35 ．某上市公司去年支付每股股利為 0 ． 80 元，預(yù)計(jì)在未來日子里該公司股票的股利按每年 5 ％的速度增長，假定必要收益率為 10 ％，該股票的內(nèi)在價(jià)值是 () 。 
A 、 32 ． 5B ． 16 ． 5 C 、 32 ． 0D ． 16 ． 8 
36 ．確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是 () 。 
A 、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況 B ．市場(chǎng)供求關(guān)系 C 、基金單位資產(chǎn)凈值 D 、證券市場(chǎng)狀況 
37 ．確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是 () 。 
A 、每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況 B ．基金管理人的管理水平以及政府有關(guān)基金的政策 
C 、市場(chǎng)供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、證券市場(chǎng)狀況 D 、每基金單位費(fèi)用水平及其變動(dòng)情況 
38 ．可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)當(dāng)保持在它的理論價(jià)格和轉(zhuǎn)換價(jià)值 () 。 
A 、之下 B ．之上 C 、之間 D ．之和 
39 、某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為 50 ，當(dāng)前該可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)價(jià)格為 1000 元，那么， () 。 
A 、該可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換平價(jià)為 50 元 
B ．當(dāng)該公司普通股股票市場(chǎng)價(jià)格超過 20 元時(shí)，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對(duì)該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利 
C ．當(dāng)該公司普通股股票市場(chǎng)價(jià)格低 20 元時(shí)，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對(duì)該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利 
D ．當(dāng)該公司普通股股票市場(chǎng)價(jià)格為 30 元時(shí)，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為 2 500 元 
40 ．某人欲投資于某種債券如果該種債券的價(jià)格上漲，其到期收益率必然 () 
A ．上升 B ．下降 C 、不變 D ．不確定 
二、多項(xiàng)選擇 (以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符 
合題目的要求，請(qǐng)將答題卡上相應(yīng)選項(xiàng)涂黑，多涂、少涂、錯(cuò)涂均不得分。 ) 
41 ．出于進(jìn)行證券分析的目的，證券投資分析師獲取的信息可以是 () 。 
A 、實(shí)地訪查的尚未公開的信息 B 、政府部門當(dāng)前公開發(fā)布的政策信息 
C 、查閱的歷史資料信息 D 、上市公司當(dāng)前公開發(fā)布的信息 
42 ．有效市場(chǎng)假設(shè)理論是美國芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金·法默提出的，主要 
內(nèi)容包括 () 。 
A 、在一個(gè)充滿信息交流和信息競(jìng)爭的社會(huì)里，一個(gè)特定的信息能夠在證券市場(chǎng)上迅即被投資者知曉。 
B 、股票市場(chǎng)價(jià)格圍繞價(jià)值上下波動(dòng)，股票價(jià)格決定于股票的內(nèi)在價(jià)值 
C 、股票市場(chǎng)的競(jìng)爭將會(huì)驅(qū)使證券價(jià)格充分且及時(shí)反映該組信息 
D 、投資者根據(jù)詼組信息所進(jìn)行的交易不存在非正常報(bào)酬，面只能賺取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的平均市場(chǎng)報(bào)酬率。 
43 、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的特點(diǎn)包括 () 。 
A 、證券價(jià)格完全反映所有公開信息 B 、以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不提供任何幫助作用 
C 、只有利用內(nèi)幕信息才能獲得非正常的超額回報(bào) 
D ．信息的產(chǎn)生、公開、處理和反饋幾乎是同時(shí)的 
44 ．證券投資的心理分析流派分析的側(cè)重點(diǎn)主要有 () 
A 、個(gè)體心理分析 B ．生存心理分析 C 、價(jià)值心理分析 D ．群體心理分析 
45 、下列投資分析流派中，屬于完全體系化、理論化的流派有 () 
A 、基本分析流派 B ．技術(shù)分析流派 C 、心理分析流派 D ．學(xué)術(shù)分析流派 
46 ．進(jìn)一步擴(kuò)充現(xiàn)代的證券組合管理理論在實(shí)踐運(yùn)用中的理論基礎(chǔ)的有 () 。 
A 、夏普的“單因素模型” B ．“多因素模型” 
C 、夏普、特雷諾、詹森的資本資產(chǎn)定價(jià)模型 D 、羅斯的 CAPM 模型 
47 ．對(duì)理性投資者來說，同時(shí)滿足 () 假設(shè)的證券組合被稱為有效組合。 
A 、不滿足假設(shè) B ．風(fēng)險(xiǎn)偏好假設(shè) C ．風(fēng)險(xiǎn)厭惡假設(shè) D ．有效市場(chǎng)假說 
48 、以下屬于影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素的有 () 。； 
A 、期限的長短、提前贖回規(guī)定 B 、票面利率、市場(chǎng)利率 - 
C 、稅收待遇、發(fā)債主體的信用 D 、流通性、基礎(chǔ)利率： 
49 ．以下各項(xiàng)屬于影響債券定價(jià)的其他因素的是 () 。 
A ．通貨膨脹 B 、市場(chǎng)利率 C ．外匯匯率 D ．稅收待遇 
50 、某投資者將 1 500 元現(xiàn)金按 5 ％的年利率投資 5 年，那么 () 。 
A 、該項(xiàng)投資按單利計(jì)算的第五年年末的終值為 1 789 元 
B ．該項(xiàng)投資按單利計(jì)算的第五年年末的終值為 1 875 元 
C 、該項(xiàng)投資按復(fù)利計(jì)算的第五年年末的終值為 1 914 ． 42 元 
D 、該項(xiàng)投資按復(fù)利計(jì)算的第五年年末的終值為 1 895 ． 40 元 
51 ．已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括 () 
A ．單利計(jì)算法 B ．不變?cè)鲩L模型計(jì)算法 C ．復(fù)利計(jì)算法 D ．零增長模型計(jì)算法 
52 、某投資者在今年年初 12~900 元的發(fā)行價(jià)格購買了面值為 1 000 元、期限為 10 年、到期一次還本付息 ( 按面值還本 ) 的債券，那么 () 。 
A 、當(dāng)必要收益率等于 8 ％時(shí)，按單利計(jì)算的詼債券的票面利率就等于 6 ． 2 ％ 
B ．該債券的到期收益宰小于債券的票面利率 
C 、當(dāng)其他條件不變時(shí)， 5 年后債券的價(jià)格折扣小于 100 元 
D 、當(dāng)債券的票面利率為 8 ％時(shí)，按單利計(jì)算的該債券的到期收益率就等于 10 ％ 
53 、現(xiàn)有四種關(guān)于‘反向的”收益率曲線的表述： (1) 長期債券收益率比短期債券收益率高； (2) 短期債券收益率比長期債券收益率高； (3) 預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降； (4) 預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升。其中正確的表述有 () 。 
A 、 (1)B 、 (2) C 、 (3)D 、 (4) 
54 、收益率曲線的類型包括 () 。 
A 、反向的 B 、拱形的 C 、雙曲線 D 、垂直型