一、單項選擇 
1 ．證券投資是指投資者購買▁▁▁▁以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。 
A. 有價證券  B. 股票 
C. 股票及債券  D. 有價證券及其衍生品   
2 ．進(jìn)行證券投資分析涉及到▁▁▁▁。 
A. 決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量   
B. 對個別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析 
C. 確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例 
D. 預(yù)測證券價格漲跌的趨勢 
3 ．下列哪項說法是正確的？▁▁▁▁。 
A. 投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時，不必考慮虧損的可能   
B. 基本分析是用來解決“何時買賣證券“的問題 
C. 投資組合的修正實際上是前面幾步投資過程的重復(fù)，可以忽略不做 
D. 組建證券投資組合時，投資者要注意個別證券選擇、投資時機(jī)選擇和多元化三個問題 
4 ．從會計師事務(wù)所、銀行、資信評估機(jī)構(gòu)等處獲得的信息資料屬于：▁▁▁▁。 
A. 歷史資料  B. 媒體信息 
C. 內(nèi)部信息  D. 實地訪查 
5 ．在下列哪種市場中，組合管理者會選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平？ 
A. 無效市場  B. 弱式有效市場 
C. 半強(qiáng)式有效市場  D. 強(qiáng)式有效市場 
6 ．隨著▁▁▁▁的頒布實施，對證券投資咨詢業(yè)及其從業(yè)人員的管理開始納入法制軌道。 
A. 《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》 
B. 《證券法》 
C. 《證券從業(yè)人員管理暫行條例》 
D. 《證券、期貨業(yè)從業(yè)人員管理暫行條例》 
7 ．在對證券價格波動原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點是：▁▁▁▁。 
A. 對價格與價值間偏離的調(diào)整 
B. 對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 
C. 對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 
D. 對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整 
8 ．證券投資分析的三個基本要素是：▁▁▁▁。 
A. 理論、信息和方法  B. 價、量、勢 
C. 信息、步驟、方法  D. 策略、信息、理論 
9 ．不以“戰(zhàn)勝市場”為目的的證券投資分析流派是：▁▁▁▁。 
A. 基本分析流派  B. 技術(shù)分析流派 
C. 心理分析流派  D. 學(xué)術(shù)分析流派 
10 ．基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個前提條件之上？▁▁▁▁。 
A 市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復(fù) 
B 博奕論 
C 經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等 
D 金融資產(chǎn)的真實價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值 
11 ．下列說法錯誤的一項是：▁▁▁▁。 
A. 具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價值較低 
B. 低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價值要高。 
C. 流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價值   
D. 信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價值就越高 
12 ．根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率▁▁其票面利率。 
A. 大于  B. 小于 
C. 等于  D. 不確定 
13 ．“正常的”收益率曲線意味著：▁▁▁▁。 
（ 1 ）預(yù)期市場收益率會下降   （ 2 ）短期債券收益率比長期債券收益率低 
（ 3 ）預(yù)期市場收益率會上升   （ 4 ）短期債券收益率比長期債券收益率高 
A. （ 1 ）和（ 2 ）  B. （ 3 ）和（ 4 ） 
C. （ 1 ）和（ 4 ）  D. （ 2 ）和（ 3 ） 
14 ．在貸款或融資活動中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是▁▁▁▁的觀點。 
A. 市場分割理論  B. 市場預(yù)期理論 
C. 合理分析理論  D. 流動性偏好理論 
15 ．某投資者 5 年后有一筆投資收入 10 萬元，投資的年利率為 10% ，用復(fù)利的方法計算其投資現(xiàn)值，正確的是：▁▁▁▁。 
A.6.7 萬元  B.6.2 萬元 
C.6.3 萬元  D.6.5 萬元 
16 ．某上市公司擬在未來無限時期每年支付每股股利 2 元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率（必要收益率）為 10% ，該公司股價 18 元，計算該公司的凈現(xiàn)值▁▁▁▁。 
A.-2 元  B.2 元 
C.18 元  D.20 元 
17 ．轉(zhuǎn)換貼水的計算公式是：▁▁▁▁。 
A. 基準(zhǔn)股價加轉(zhuǎn)換平價  B. 基準(zhǔn)股價減轉(zhuǎn)換平價 
C. 轉(zhuǎn)換平價加基準(zhǔn)股價  D. 轉(zhuǎn)換平價減基準(zhǔn)股價 
18 ．下列哪種證券一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣？▁▁▁▁。 
A. 普通股票  B. 債券 
C. 封閉式基金  D. 開放式基金 
19 ．確定基金價格最基本的依據(jù)是：▁▁▁▁。 
A. 基金的盈利能力  B. 基金單位資產(chǎn)凈值及其變動情況 
C. 基金市場的供求關(guān)系  D. 基金單位收益和市場利率 
20 ．在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是：▁▁▁▁。 
A. 動態(tài)分析 
B. 靜態(tài)分析 
C. 主要是動態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析 
D. 主要是靜態(tài)分析，也包括動態(tài)分析 
21 ．在計算 GDP 時，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以“長住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，“長住居民”指的是：▁▁▁▁。 
A. 居住在本國的公民 
B. 居住在本國的公民和外國居民 
C. 居住在本國的公民和暫居外國的本國公民 
D. 居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民 
22 ．在計算失業(yè)率時所指的勞動力指的是：▁▁▁▁。 
A. 年齡在 18 歲以上的人的全體 
B. 年齡在 18 歲以上的具有勞動能力的人的全體 
C. 年齡在 16 歲以上的具有勞動能力的人的全體 
D. 年齡在 15 歲以上的具有勞動能力的人的全體 
23 ．下列哪一項不是財政政策的手段？▁▁▁▁。 
A. 國家預(yù)算  B. 稅收 
C. 發(fā)行國債  D. 利率