2018年初級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試工商管理考點(diǎn)：第八章
第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容
知識(shí)點(diǎn)一、籌資管理[掌握]:
籌資是指企業(yè)作為籌集資金的主體，根據(jù)其自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等活動(dòng)的需要，通過(guò)籌資渠道和金融市場(chǎng)，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本的活動(dòng)。
(一)籌資渠道
(1)政府財(cái)政資金。
(2)銀行信貸資金。
(3)非銀行金融機(jī)構(gòu)資本。
(4)其他法人單位資金。
(5)民間自然人資金。
(6)企業(yè)自留資本。
(7)國(guó)外即我國(guó)港澳臺(tái)資本。
(二)籌資方式
(1)吸收直接投資。這種投資方式是指籌資方與投資方通過(guò)協(xié)商簽訂協(xié)議，籌資方直接籌集到股權(quán)資本，投資方享有企業(yè)一定的所有權(quán)，享有相應(yīng)收益并承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)發(fā)行股票。發(fā)行股票是股份制公司籌集股權(quán)資本的基本方式。
優(yōu)點(diǎn)：籌措的資金可永久使用;沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān);籌資風(fēng)險(xiǎn)小。
(3)發(fā)行債券。
(4)銀行借款。
(5)商業(yè)信用。
(6)租賃籌資。
(7)利用留存收益。
(8)發(fā)行短期融資券。
(9)其他金融工具。
二、投資管理[掌握]:
(一)固定資產(chǎn)投資管理
固定資產(chǎn)是指使用年限在一年以上，單位價(jià)值較高，并且在使用過(guò)程中保持原來(lái)物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。
固定資產(chǎn)投資主要包括：廠房的新建、擴(kuò)建、改建機(jī)器設(shè)備的購(gòu)進(jìn)及更新。
1.固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)
(1)投資數(shù)額大，發(fā)生次數(shù)少。
(2)回收時(shí)間長(zhǎng)
(3)變現(xiàn)能力差。
2.固定資產(chǎn)投資管理程序
(1)確定投資決策目標(biāo)。
(2)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)。
(3)投資項(xiàng)目決策。
(4)投資項(xiàng)目實(shí)施與控制。
(二)股權(quán)投資管理
三、營(yíng)運(yùn)資本管理[了解]:
流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額即為營(yíng)運(yùn)資本。
營(yíng)運(yùn)資本是企業(yè)為了維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金，即企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可用的流動(dòng)資產(chǎn)凈額。
財(cái)務(wù)管理的日常活動(dòng)是對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，包括對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理和對(duì)負(fù)債的管理。
(一)現(xiàn)金及有價(jià)證券管理
現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以貨幣形式存在的資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。國(guó)家對(duì)現(xiàn)金管理有明確規(guī)定，包括：①現(xiàn)金的使用范圍;②庫(kù)存的現(xiàn)金一般以3—5天的零星開支為限;③不得坐支現(xiàn)金，即企業(yè)不能用其收到的現(xiàn)金直接支付現(xiàn)金開支;④不得出租出借銀行賬戶;⑤不能套用銀行信用;⑥不得保存賬外公款，不能把公款以個(gè)人的名義存人銀行。
現(xiàn)金是流動(dòng)性最好的資產(chǎn)，但過(guò)量持有現(xiàn)金會(huì)發(fā)生機(jī)會(huì)成本，增加管理成本，降低整體資產(chǎn)的收益率水平。為此，企業(yè)可根據(jù)自身的具體情況，選擇存貨、因素分析、隨機(jī)等模式確定最佳資金持有量。
(二)應(yīng)收賬款管理
應(yīng)收賬款是指企業(yè)由于對(duì)外銷售其產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)該向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位收取的款項(xiàng)。
(1)信用標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。企業(yè)在制定選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)考慮三個(gè)基本因素：①同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況。 ②企業(yè)承擔(dān)違約險(xiǎn)的能力。 ③客戶的資信程度。
客戶資信程度的高低通常決定于五個(gè)方面：客戶的信用品質(zhì)(CharaCter)、償付能力(Capacity)、資本(Capital)、抵押品(Collateral)、經(jīng)濟(jì)狀況(Contions)，簡(jiǎn)稱"5C”系統(tǒng)。
(2)信用條件。企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求，主要包括：信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。信用條件的表示方式是“3/10，2 /20，n/45”，其含義是：如果客戶在開出發(fā)票的10天付款，享受3%的折扣;如果在開出發(fā)票的第11天到20天內(nèi)付款，享受2%的折扣;如果客戶放棄現(xiàn)金折扣，全部款項(xiàng)必須在45天內(nèi)付清。
信用期限長(zhǎng)、現(xiàn)金折扣率高，說(shuō)明企業(yè)信用政策松，促銷力度大。
(3)收賬政策。當(dāng)客戶違反信用條件至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施。
(三)存貨管理
存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為生產(chǎn)或銷售而儲(chǔ)備的物資。
存貨管理要解決以下兩個(gè)問(wèn)題：其一，訂購(gòu)批量或生產(chǎn)批量問(wèn)題。。其二，訂貨點(diǎn)或再生產(chǎn)點(diǎn)。有效的存貨管理模式包括：經(jīng)濟(jì)訂貨批量(EOQ)模式、物料需求計(jì)劃(MRP)模式、準(zhǔn)時(shí)制(JIT)模式、供應(yīng)商管理存貨(VMI)模式。
四、利潤(rùn)分配管理[了解]:
(一)利潤(rùn)分配的順序
利潤(rùn)分配是將企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，按照國(guó)家財(cái)務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在國(guó)家、企業(yè)和投資者之間進(jìn)行的分配。
(二)利潤(rùn)分配的方式
(1)現(xiàn)金股利
(2)股票股利
