本節(jié)主要內(nèi)容是期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》第九章第二節(jié)股指期貨套期保值交易。自學(xué)效率低?進(jìn)度慢?跟著王佳榮老師學(xué)習(xí)：免費試聽期貨從業(yè)各科約20%視頻課程>>

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1、 β系數(shù)是測度股票的市場風(fēng)險的傳統(tǒng)指標(biāo)。

2、 β系數(shù)是根據(jù)歷史資料統(tǒng)計而得到的，在應(yīng)用中，通常就用歷史的β系數(shù)來代表未來的β系數(shù)。

3、股指期貨賣出套期保值是指交易者為了回避股票市場價格下跌的風(fēng)險，通過在期貨市場賣出股票指數(shù)期貨合約的操作，而在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖抵機(jī)制。進(jìn)行賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔(dān)心股市大盤下跌而影響股票組合的收益。

4、股指期貨買入套期保值是指交易者為了回避股票市場價格上漲的風(fēng)險，通過

在期貨市場買人股票指數(shù)的操作，在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖

抵機(jī)制。進(jìn)行買人套期保值的情形主要是：投資者在未來計劃持有股票

組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。

習(xí)題練習(xí)

1、利用股指期貨進(jìn)行套期保值需要買賣的期貨合約數(shù)量不由()決定。

A. 現(xiàn)貨股票的β系數(shù)

B. 期貨合約規(guī)定的量數(shù)

C. 期貨指數(shù)點

D. 期貨股票總價值

2、某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破( )點或恒指上漲( )點時該投資者可以盈利。

A. 12800點；13200點

B. 12700點；13500點

C. 12200點；13800點

D. 12500點；13300點