本節(jié)主要內(nèi)容是期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》第五章第四節(jié)期貨價差套利指令。自學(xué)效率低?進(jìn)度慢?跟著王佳榮老師學(xué)習(xí)：免費(fèi)試聽期貨從業(yè)各科約20%視頻課程>>

1、套利市價指令，是指交易將按照市場當(dāng)前可能獲得的最好的價差成交的一種指令。

2、套利限價指令，是指當(dāng)價差達(dá)到指定價差時，指令將以指定的或更優(yōu)的價差來成交。

3、價差變化：

4、套利市價指令的應(yīng)用是指如果套利者希望以當(dāng)前的價差水平盡快成交，則可以選擇使用市價指令。在使用套利市價指令時，套利者不需要注明差價的大小，只需注明買入和賣出期貨合約的種類和月份即可；具體成交的價差大小，取決于指令執(zhí)行時點(diǎn)上市場行情的變化情況。該指令的優(yōu)點(diǎn)是成交速度快，缺點(diǎn)是在市場行情發(fā)生較大變化時，成交的價差可能與交易者的預(yù)期有較大差距，有一定的風(fēng)險。

5、套利限價指令的應(yīng)用是指如果套利者希望以一個理想的價差成交，可以選擇使用套利限價指令。套利限價指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價位來成交。在使用限價指令進(jìn)行套利時，需要注明具體的價差和買入、賣出期貨合約的種類和月份。該指令的優(yōu)點(diǎn)在于可以保證交易者以理想的價差進(jìn)行套利，但是由于限價指令只有在價差達(dá)到所設(shè)定的條件時才可以成交，不能保證立刻成交。

習(xí)題練習(xí)

1、目前我國各期貨交易所均未采用的指令是（）。

A. 長效指令

B. 市價指令

C. 限價指令

D. 止損指令

2、關(guān)于期貨價差套利中價差的計(jì)算，下列說法正確的有（）。

A. 建倉時的價差，是用價格較低的一“邊”減去價格較高的一“邊”

B. 平倉時的價差，是用建倉時價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”

C. 建倉時的價差，是用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”

D. 平倉時的價差，是用建倉時價格較低的一“邊”減去價格較高的一“邊”