本節(jié)主要內(nèi)容是期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》第七章第一節(jié)外匯遠(yuǎn)期。自學(xué)效率低?進(jìn)度慢?跟著王佳榮老師學(xué)習(xí)：免費(fèi)試聽期貨從業(yè)各科約20%視頻課程>>

1、直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格，即以一定單位(1、100或1 000個(gè)單位)的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法。

2、間接標(biāo)價(jià)法是以外幣表示本幣的價(jià)格，即以一定單位(1、100或1 000個(gè)單位)的本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額外國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法。

3、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，歐元、英鎊、澳元等采用間接標(biāo)價(jià)法。

4、在外匯交易中，某種貨幣標(biāo)價(jià)變動(dòng)一個(gè)“點(diǎn)”的價(jià)值稱為點(diǎn)值，是匯率變動(dòng)的最小單位。

5、目前外匯市場(chǎng)上匯率的報(bào)價(jià)大多采用美元標(biāo)價(jià)法，所以點(diǎn)值一般以美元為單位，可以簡(jiǎn)單理解為價(jià)值一美元的貨幣匯率每變動(dòng)一個(gè)點(diǎn)，相對(duì)應(yīng)變動(dòng)的美元價(jià)值。

6、即期匯率即交易雙方在交易后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日以內(nèi)辦理交割所使用的匯率，而外匯遠(yuǎn)期交易中使用的匯率是遠(yuǎn)期匯率，即交易雙方事先約定的，在未來一定日期進(jìn)行外匯交割的匯率。

7、一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱之為升水，又稱遠(yuǎn)期升水。一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱之為貼水，又稱遠(yuǎn)期貼水。如果升水和貼水二者相等，則稱為遠(yuǎn)期平價(jià)。

8、外匯遠(yuǎn)期交易指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易

9、人民幣NDF是指以人民幣匯率為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的外匯遠(yuǎn)期合約，按照合約本金金額以及約定的定價(jià)日中國(guó)外匯交易中心人民幣即期掛牌價(jià)與合約匯率之間的差額，可計(jì)算遠(yuǎn)期交易的盈虧，并按照定價(jià)日人民幣即期掛牌價(jià)將合約盈虧金額換算為美元后，以美元進(jìn)行交割，契約本金無須交割，交易雙方亦不用持人民幣進(jìn)行結(jié)算。

10、 新加坡和中國(guó)香港人民幣NDF市場(chǎng)是亞洲最主要的離岸人民幣遠(yuǎn)市場(chǎng)，該市場(chǎng)的行情反映了國(guó)際社會(huì)對(duì)于人民幣匯率變化的預(yù)期。

習(xí)題練習(xí)

1、2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出（）交易，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)進(jìn)入了商品期貨、金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A. 國(guó)債期貨

B. 外匯期貨

C. 外匯期權(quán)

D. 股指期貨

2、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則（）。

A. 近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

B. 遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

C. 近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

D. 遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)