本節(jié)主要內(nèi)容是期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》第六章第三節(jié)期權(quán)交易的基本策略。自學(xué)效率低?進(jìn)度慢?跟著王佳榮老師學(xué)習(xí)：免費(fèi)試聽期貨從業(yè)各科約20%視頻課程>>

1、買進(jìn)看漲期權(quán)：平倉損益=權(quán)利金賣出價一權(quán)利金買人價

行權(quán)損益=標(biāo)的資產(chǎn)賣價一執(zhí)行價格一權(quán)利金

2、賣出看漲期權(quán)：平倉損益=權(quán)利金賣出價一權(quán)利金買入價

履約損益=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)買價十權(quán)利金

3、買進(jìn)看跌期權(quán)：平倉損益=權(quán)利金賣出平倉價-權(quán)利金買入價

行權(quán)損益=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格-權(quán)利金

4、賣出看跌期權(quán)：平倉損益=權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價

履約損益=標(biāo)的資產(chǎn)價格賣出價-執(zhí)行價格+權(quán)利金

5、牛市差價組合是由一份看漲期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價格的看漲期權(quán)空頭組成的，也可以由一份看跌期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價格的看跌期權(quán)空頭組成。

6、熊市差價組合剛好跟牛市差價組合相反，它可以由一份看漲期權(quán)多頭和一份相同期限、協(xié)議價格較低的看漲期權(quán)空頭組成，也可以由一份看跌期權(quán)多頭和一份相同期限、協(xié)議價格較低的看跌期權(quán)空頭組成。

7、蝶式期權(quán)差價組合是由三種到期期限相同、執(zhí)行價格不同的四份同種(全部看漲期權(quán)或全部看跌期權(quán))期權(quán)組成。

8、寬跨式期權(quán)組合也叫異價對敲組合期權(quán)。投資者同時擁有相同數(shù)量的以同一基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)的具有不同執(zhí)行價格、相同到期日的看漲期權(quán)與看跌期權(quán)多頭頭寸，稱為多頭寬跨式期權(quán)組合。

9、跨式期權(quán)組合也叫同價對敲組合期權(quán)。投資者同時擁有同一標(biāo)的資產(chǎn)相同數(shù)量的具有相同執(zhí)行價格、相同到期目的看漲期權(quán)與看跌期權(quán)多頭頭寸，稱為多頭跨式期權(quán)組合。

習(xí)題練習(xí)

1、下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的有()。

A. 當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

B. 持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧

C. 歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-開倉當(dāng)日結(jié)算價)x持倉量

D. 平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧

 2、如果期貨期權(quán)被執(zhí)行，看跌期權(quán)的買方將會轉(zhuǎn)換為期貨合約的多頭頭寸。()

錯

對