第1題單選

流動性風(fēng)險是指由于流動性的不確定變化而使金融機構(gòu)遭受損失的可能性。下列選項中，能夠影響流動性強弱的有( )。

Ⅰ．金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債比例及構(gòu)成

Ⅱ．客戶的財務(wù)狀況和信用

Ⅲ．二級市場的發(fā)育程度

Ⅳ．已建立的融資渠道

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析： 流動性強弱受多種因素的影響，如金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債比例及構(gòu)成、客戶的財務(wù)狀況和信用、二級市場的發(fā)育程度、已建立的融資渠道等。

第2題單選

能夠說明“股票具有有價證券的特征”的有( )。

Ⅰ．雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券，它包含著股東具有依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)

Ⅱ．股票與它代表的財產(chǎn)權(quán)有可分開的關(guān)系

Ⅲ．股票與它代表的財產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，它們兩者合為一體

Ⅳ．股票本身存在價值，所以它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ、

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

參考答案：C

參考解析： 股票具有有價證券的特征：(1)雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)

權(quán)的有價證券，它包含著股東具有依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)。(2)股票與它代表的財產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，二者合為一體。換言之，行使股票所代表的財產(chǎn)權(quán)，必須以持有股票為條件，股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓應(yīng)與股票占有的轉(zhuǎn)移同時進行，股票的轉(zhuǎn)讓就是股東權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

第3題單選

憑證式國債采用收款憑證的形式，上面注明的內(nèi)容有( )。

Ⅰ．投資者身份

Ⅱ．購買日期

Ⅲ．期限

Ⅳ．統(tǒng)一規(guī)定的固定票面金額

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析： 憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格

的機構(gòu)承銷。由于憑證式國債采用“隨買隨賣”、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式，因此在收款憑證中除了注明投資者身份外，還須注明購買日期、期限、發(fā)行利率等內(nèi)容。

第4題單選

下列哪些屬于非證券金融市場?( )

Ⅰ．信托市場

Ⅱ．保險市場

Ⅲ．融資租賃市場

Ⅳ．股權(quán)投資市場

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析： 非證券金融市場包括信托市場、融資租賃市場和股權(quán)投資市場。

第5題單選

下列關(guān)于流通國債和非流通國債的說法中，正確的有( )。

Ⅰ．流通國債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格取決于市場利率

Ⅱ．流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場上進行

Ⅲ．非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常必須記名

Ⅳ．非流通國債的發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機構(gòu)

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析： Ⅰ項，流通國債的轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求：Ⅲ項，非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。

第6題單選

下列屬于政府機構(gòu)直接融資方式的有( )。

Ⅰ．財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益

Ⅱ．外國政府援助贈款

Ⅲ．獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券

Ⅳ．向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機構(gòu)貸款

A．Ⅰ．Ⅳ

B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

參考答案：B

參考解析：政府機構(gòu)直接融資的方式包括：(1)財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益。(2)由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入。(3)獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券。(4)向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機構(gòu)貸款。(5)外國政府援助贈款。

第7題單選

在上海證券交易所采用競價交易方式的開盤集合競價時間為每個交易日的（?）。

A．9：00～9：30

B．9：15～9：25

C．9：25～9：30

D．9：10～9：25

參考答案：B

參考解析：上海證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間。

第8題單選

流動性風(fēng)險是指由于流動性的不確定變化而使金融機構(gòu)遭受損失的可能性。其中，流動性的含義可理解為( )。

Ⅰ．金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上流通的能力

Ⅱ．金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上交易及變現(xiàn)的能力

Ⅲ．金融機構(gòu)能夠隨時支付其應(yīng)付款項的能力

Ⅳ．金融機構(gòu)能以合理的利率方便地籌措資金的能力

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析： 流動性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上流通、交易及變現(xiàn)的能力。另一層含義是指金融機構(gòu)能夠隨時支付其應(yīng)付款項的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強，則其流動性好，反之，則流動性差。當發(fā)生儲戶擠兌而銀行頭寸不足時，就會發(fā)生流動性風(fēng)險，若控制不力會波及整個金融體系的安全。

第9題單選

經(jīng)營風(fēng)險來自內(nèi)部因素和外部因素兩個方面，下列屬于企業(yè)內(nèi)部因素的有( )。

Ⅰ．項目投資決策失誤，未對投資項目作可行性分析，草率上馬

Ⅱ．不注意技術(shù)更新，使企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位下降

Ⅲ．不注意市場調(diào)查，不注意開發(fā)新產(chǎn)品，僅滿足于目前公司產(chǎn)品的市場占有率和競爭力，滿足于目前的利潤水平和經(jīng)濟效益

Ⅳ．銷售決策失誤，過分地依賴大客戶、老客戶，沒有注重打開新市場，尋找新的銷售渠道

A．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

B．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ

C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ

D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

參考答案：D

參考解析： 經(jīng)營風(fēng)險來自內(nèi)部因素和外部因素兩個方面。企業(yè)內(nèi)部的因素主要有：(1)項目投資決策失誤，未對投資項目作可行性分析，草率上馬。(2)不注意技術(shù)更新，使企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位下降。(3)不注意市場調(diào)查，不注意開發(fā)新產(chǎn)品，僅滿足于目前公司產(chǎn)品的市場占有率和競爭力，滿足于目前的利潤水平和經(jīng)濟效益。(4)銷售決策失誤，過分地依賴大客戶、老客戶，沒有注重打開新市場，尋找新的銷售渠道。

第10題單選

股權(quán)分置是指A股市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為( )。

Ⅰ．流通股

Ⅱ．非流通股

Ⅲ．普通股

Ⅳ．優(yōu)先股

A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、

C．Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：股權(quán)分置是指A股市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股，這是我國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中形成的特殊問題。

第11題單選

股票應(yīng)載明的事項主要包括( )。

Ⅰ．公司名稱

Ⅱ．公司成立的日期

Ⅲ．股票種類

Ⅳ．票面金額

A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

C．Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析： 《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)當載明下列主要事項：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。

第12題單選

最早出現(xiàn)的證券交易機構(gòu)是由外商開辦的( )。

Ⅰ．上海股份公所

Ⅱ．上海眾業(yè)公所

Ⅲ．上海證券交易所

Ⅳ．上海華商證券交易所

A．Ⅱ．Ⅳ

B．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ

C．Ⅰ．Ⅱ

D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

參考答案：C

參考解析： 證券在我國屬于舶來品，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機構(gòu)也是外商開辦的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。上市證券主要是外國公司股票和債券。

第13題單選

資產(chǎn)證券化的有關(guān)當事人包括( )。

Ⅰ．發(fā)起人

Ⅱ．信用增級機構(gòu)

Ⅲ．承銷人

Ⅳ．特定目的機構(gòu)或特定目的受托人

A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ

B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

C．Ⅱ．Ⅲ

D．Ⅰ．Ⅳ

參考答案：B

參考解析： 資產(chǎn)證券化的有關(guān)當事人包括：(1)發(fā)起人。(2)特定目的機構(gòu)或特定目的受托人。(3)資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)。(4)信用增級機構(gòu)。(5)信用評級機構(gòu)。(6)承銷人。(7)證券化產(chǎn)品投資者。

第14題單選

根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，為投資者開立證券賬戶的機構(gòu)有( )。

Ⅰ．中國結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司

Ⅱ．中國結(jié)算公司委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的證券公司

Ⅲ．證券交易所

Ⅳ．中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、

C．Ⅰ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，中國結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機構(gòu)為投資者開立證券賬戶。其中，開戶代理機構(gòu)是指中國結(jié)算公司委托代理證券賬戶開立業(yè)務(wù)的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員。

第15題單選

金融風(fēng)險的特征包括( )。

Ⅰ．隱蔽性

Ⅱ．擴散性

Ⅲ．可管理性

Ⅳ．周期性

A．Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ、

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅲ、

參考答案：C

參考解析： 金融風(fēng)險的特征包括隱蔽性、擴散性、加速性、不確定性、可管理性和周期性。

第16題單選

在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，下列應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告的情形有( )。

Ⅰ．從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機構(gòu)所聘用的

Ⅱ．取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的

Ⅲ．從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，受到聘用機構(gòu)處分的

Ⅳ．從業(yè)人員因某種原因與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅲ、

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

D．Ⅰ、Ⅱ、

參考答案：A

參考解析： 《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定，在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告的情形包括：(1)從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機構(gòu)所聘用的，或者因其他原因與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的，原聘用機構(gòu)應(yīng)當在上述情形發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告，由中國證券業(yè)協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記。(2)取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的，新聘用機構(gòu)應(yīng)當在上述情形發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告，由中國證券業(yè)協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記。(3)從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，受到聘用機構(gòu)處分的，該機構(gòu)應(yīng)當在處分后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告。

第17題單選

下列關(guān)于企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資范圍的說法中，正確的有( )。

Ⅰ．企業(yè)年金基金財產(chǎn)不得購買投資連結(jié)保險產(chǎn)品

Ⅱ．企業(yè)年金基金財產(chǎn)不得用于信用交易，但可投資債券回購

Ⅲ．企業(yè)年金基金財產(chǎn)可投資信用等級在投資級以上的金融債

Ⅳ．企業(yè)年金基金財產(chǎn)僅限于境內(nèi)投資

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析： 企業(yè)年金基金財產(chǎn)僅限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

第18題單選

不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為( )。

Ⅰ．風(fēng)險偏好型

Ⅱ．風(fēng)險尋找型

Ⅲ．風(fēng)險中立型

Ⅳ．風(fēng)險回避型

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、 Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析： 不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險回避型三種類型。

第19題單選

證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)為( )。

Ⅰ．從業(yè)人員的資格管理

Ⅱ．從業(yè)人員的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

Ⅲ．制定從業(yè)人員的行為準則和道德規(guī)范

Ⅳ．對會員單位制定業(yè)務(wù)指引

A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

B．Ⅰ．Ⅳ

C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

D．Ⅱ．Ⅳ

參考答案：A

參考解析： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項屬于證券業(yè)協(xié)會對從業(yè)人員的自律管理，Ⅳ項屬于對會員單位的自律管理。

第20題單選

下列屬于投資者在委托買賣證券時，需支付的費用和稅收是( )。

Ⅰ．傭金

Ⅱ．過戶費

Ⅲ．印花稅

Ⅳ．托管費

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

C．Ⅰ、Ⅲ、

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析： 投資者在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印花稅等。

第21題單選

金融衍生工具按交易場所可以分為( )。

Ⅰ．交易所交易的衍生工具

Ⅱ．OTC交易的衍生工具

Ⅲ．獨立衍生工具

Ⅳ．嵌入式衍生工具

A．Ⅱ、Ⅳ

B．Ⅰ．Ⅱ、

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析： 金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：交易所交易的衍生工具和場外交易市場(簡稱0TC)交易的衍生工具。

第22題單選

股票具有的特征包括( )。

Ⅰ．收益性

Ⅱ．流動性

Ⅲ．參與性

Ⅳ．永久性

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：股票具有以下5個方面的特征：

①收益性，收益性是股票最基本的特征；

②風(fēng)險性。股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預(yù)期收益之間的偏離程度；

③流動性，流動性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性；

④永久性，永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的；

⑤參與性，參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。

第23題單選

對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括( )。

Ⅰ．信息公開披露制度

Ⅱ．信息報送制度

Ⅲ．董事會會議內(nèi)容公開制度

Ⅳ．年報審計監(jiān)管

A．Ⅰ、Ⅲ、

B．Ⅰ、Ⅱ、

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析： 對證券公司信息報送與披露方面的要求包括：(1)信息報送制度。(2)信息公開披露制度，主要為證券公司的基本信息公示和財務(wù)信息公開披露。(3)年報審計監(jiān)管，這是對證券公司進行非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的重要手段。

第24題單選

自2007年11月以來，主要的遠期品種為( )。

Ⅰ．1M×4M

Ⅱ．3M×6M

Ⅲ．2M×4M

Ⅳ．9M×12M

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ．Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、

D．Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析： 根據(jù)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的數(shù)據(jù)，自2007年11月以來，人民幣遠期利率協(xié)議的參考利率均為Shibor，主要的遠期品種為1M×4M、3M×6M、9M×12M。

第25題單選

與現(xiàn)貨交易相比．遠期合同交易的特點主要表現(xiàn)在( )。

Ⅰ．遠期合同交易買賣雙方必須簽訂遠期合同

Ⅱ．遠期合同交易買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通常有較長的間隔

Ⅲ．遠期合同交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同之后才算成立

Ⅳ．遠期合同交易通常要求在規(guī)定的場所進行，雙方交易要受到第三方的監(jiān)控

A．Ⅰ．Ⅱ

B．Ⅰ．Ⅲ

C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

參考答案：D

參考解析：遠期合同交易與現(xiàn)貨交易非常密切。實際上，二者具有相同的性質(zhì)，即交易雙方都是為了實行實物商品的最終交收。因此，遠期合同交易與現(xiàn)貨交易統(tǒng)稱為“實物交易”。但是二者也存在較大的差異，主要表現(xiàn)在： ?

（1）遠期合同交易買賣雙方必須簽訂遠期合同，而現(xiàn)貨交易則無此必要。

（2）遠期合同交易買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通常有較長的間隔，相差的時間達幾個月是經(jīng)常的事情有時甚至達一年或一年以上。而現(xiàn)貨交易通常是現(xiàn)買現(xiàn)賣，即時交收或交割，即便有一定的時間間隔，也比較短。

（3）遠期合同交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同之后才算成立，而現(xiàn)貨交易則隨機性較大，方便靈活，沒有嚴格的交易程序。

（4）遠期合同交易通常要求在規(guī)定的場所進行（遠期在場外交易，并不代表沒有規(guī)定的交易場所），雙方交易要受到第三方的監(jiān)控，以便函交易處于公開、公平、公正的狀況，因而能有效地防止不正當行為，以維護市場交易秩序；而現(xiàn)貨交易不受過多的限制，因此也易產(chǎn)生一些非法行為。

題中四個選項都為與現(xiàn)貨交易相比的遠期合同交易的特點，故全選。