1．【答案】B
【解析】特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而不是全部風(fēng)險(xiǎn)；夏普指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量：特雷諾和夏普指數(shù)給出的是單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率，因而是一種比率衡量指標(biāo)，詹森指數(shù)給出的是差異收益率。
2．【答案】CA
【解析】我國(guó)第一只開放式基金是華安創(chuàng)新。
3．【答案】AD
【解析】保險(xiǎn)公司是國(guó)外基金銷售渠道的重要組成部分，目前，我國(guó)開放式基金的銷售形成了銀行代銷、證券公司代銷、基金管理公司直銷的銷售體系。
4．【答案】B
【解析】投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、剩余期限超過397天的債券、信用等級(jí)在。AAA級(jí)以下的企業(yè)債券等金融工具，投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過l80天。
5．【答案】D
【解析】基金監(jiān)管原則：(1)依法監(jiān)管原則；(2)三公原則；(3)監(jiān)管與自律并重原則；(4)監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則；(5)審慎監(jiān)管原則。
6．【答案】B
【解析】債券指數(shù)化投資策略的El標(biāo)是使債券投資組合的收益與某個(gè)特定指數(shù)相同。
7．【答案】A
【解析】溢價(jià)交易的定義。
8．【答案】B
【解析】考查我國(guó)基金發(fā)展的歷程。2004年6月1日開始實(shí)施的《證券投資基金法》，為我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展奠定了的法律基礎(chǔ)，標(biāo)志著我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。
9．【答案】A
【解析】市場(chǎng)的有效性分為三種形式：弱勢(shì)有效市場(chǎng)、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)以及強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。
10．【答案】B
【解析】技術(shù)分析的前提是否定弱市有效市場(chǎng)。
11．【答案】A
【解析】在易變、波動(dòng)性大的市場(chǎng)環(huán)境中最優(yōu)策略為恒定混合策略；在牛市買入并持有策略為最優(yōu)策略。
12．【答案】A
【解析】套利定價(jià)理論由羅斯于20世紀(jì)70年代中期建立。
13．【答案】C
【解析】投資者于T曰轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。
14．【答案】B
【解析】根據(jù)我國(guó)目前基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDIl基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+2日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。
15．【答案】D
【解析】積極債券組合管理策略包括：水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線。
16．【答案】A
【解析】基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的起點(diǎn)在于確定具體的目標(biāo)客戶。
17．【答案】B
【解析】收益率從9%到9．02%，變動(dòng)了兩個(gè)基點(diǎn)，價(jià)格從64．392 8到64．338 0，變動(dòng)了0．054 8元，則諺債券的基點(diǎn)價(jià)值為0．054 8+2=0．027 4(元)。
18．【答案】A
【解析】基金管理人是直接辦理即直銷，其他三項(xiàng)為代銷。
19．【答案】D
【解析】哈理·馬柯威茨發(fā)表的《證券組合的選擇》標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
20．【答案】A
【解析】信息披露義務(wù)人為吸引投資者將基金信息粉飾后再進(jìn)行披露違反了信息披露真實(shí)性原則。
21．【答案】C
【解析】ETF可以在交易日隨時(shí)進(jìn)行買賣并可以進(jìn)行套利交易。
22．【答案】B
【解析】債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同。
23．【答案】D
【解析】投資者要求的收益率KI=RF+β(KM-RF)這里主要強(qiáng)調(diào)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求額外報(bào)酬。RF是無風(fēng)險(xiǎn)投資的收益率，KM-RF是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，β(KM-RF)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求的額外報(bào)酬。
24．【答案】B
【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
25．【答案】A
【解析】基金登記機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入監(jiān)管的內(nèi)容。
26．【答案】C
【解析】根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年3月的統(tǒng)一規(guī)定，基金認(rèn)(申)購費(fèi)率將按凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取。
27．【答案】D
【解析】根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金為債券基金。
28．【答案】C
【解析】ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。
29．【答案】A
【解析】證券投資基金特點(diǎn)有：集合理財(cái)、專業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明、獨(dú)立托管、保障安全。
30．【答案】A
【解析】公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是法律形式不同。
31．【答案】D
【解析】強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)是對(duì)任何內(nèi)幕信息的價(jià)值持否定態(tài)度。
32．【答案】C
【解析】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)在對(duì)我國(guó)基金的監(jiān)管上負(fù)有主要的責(zé)任。
33．【答案】B
【解析】符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。
34．【答案】C
【解析】ETF的投資目標(biāo)是取得與指數(shù)基本一致的收益。
35．【答案】D
【解析】考查ETF的認(rèn)購方式。
36．【答案】B
【解析】披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金和交易型開放式指數(shù)基金。
37．【答案】D
【解析】基金管理公司投資研究的落腳點(diǎn)是個(gè)股投資價(jià)值判斷。
38．【答案】A
【解析】基金管理公司的投資決策程序的起點(diǎn)通常是公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告。
39．【答案】B
【解析】股票投資的基本分析是建立在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下。
40．【答案】B
【解析】簡(jiǎn)單收益率的沒有考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響，時(shí)間加權(quán)收益率考慮了分紅的時(shí)間價(jià)值，時(shí)間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)。
41．【答案】C
【解析】這體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的獨(dú)立性原則。
42．【答案】A
【解析】水平分析是一種積極的債券組合管理策略。
43．【答案】D
【解析】ETF在二級(jí)市場(chǎng)交易時(shí)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0．001元。
44．【答案】B
【解析】基金的第三個(gè)作用：有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。
45．【答案】C
【解析】成長(zhǎng)型股票基金的成長(zhǎng)性好、收益增長(zhǎng)快、風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)高。
46．【答案】B
【解析】如果市場(chǎng)是嚴(yán)格有效的，市場(chǎng)針對(duì)一條信息會(huì)立即做出一步到位式的正確反應(yīng)。
47．【答案】B
【解析】債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越高；基礎(chǔ)利差是投資者要求的最低利率。
48．【答案】B
【解析】封閉式基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算。
49．【答案】D
【解析】交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風(fēng)險(xiǎn)，決策人與執(zhí)行人的分離含義是指，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易。
50．【答案】A
【解析】債券研究主要側(cè)重于債券久期的判斷和券種的選擇。
51．【答案】C
【解析】提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。
52．【答案】B
【解析】假設(shè)債券價(jià)格為P，則l00×(1+4．25%)÷ (1+4%)=100．24元。
53．【答案】A
【解析】封閉式基金與開放式基金主要有以下不同：期限不同；份額限制不同；交易場(chǎng)所不同；價(jià)格形成方式不同；激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。
54．【答案】B
【解析】為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)2／3以上獨(dú)立董事簽字同意。
55．【答案】D
【解析】其他都是違背基金交易業(yè)務(wù)控制的行為。
56．【答案】B
【解析】基金資產(chǎn)60%以上投資于股票的為股票型基金。
57．【答案】C
【解析】封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0．001元人民幣。
58．【答案】B
【解析】考查L(zhǎng)OF份額的轉(zhuǎn)托管。
59．【答案】C
【解析】為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，我國(guó)法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)2／3以上獨(dú)立董事簽字同意。
60．【答案】D
【解析】常見的市場(chǎng)異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。
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