1．【答案】ABC為確保股票的順利發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)遵循以下基本原則：①“公開、公平、公正”原則；②高效原則；⑨經(jīng)濟(jì)原則。
2．【答案】BCD我國新股發(fā)行改革的預(yù)期目標(biāo)有：①市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能得到優(yōu)化，買方、賣方的內(nèi)在制衡機(jī)制得以強(qiáng)化。②提升股份配售機(jī)制的有效性，緩解巨額資金申購新股狀況，提高發(fā)行的質(zhì)量和效率。③在風(fēng)險(xiǎn)明晰的前提下，中小投資者的參與意愿得到重視，向有意向申購新股的中小投資者適當(dāng)傾斜。④增強(qiáng)揭示風(fēng)險(xiǎn)的力度，強(qiáng)化一級市場風(fēng)險(xiǎn)意識。
3．【答案】ACD首次發(fā)行股票配售對象限于下列類別：經(jīng)批準(zhǔn)募集的證券投資基金；全國社會保障基金；證券公司證券自營賬戶；經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；信托投資公司證券自營賬戶；信托投資公司設(shè)立并已向相關(guān)監(jiān)管部門履行報(bào)告程序的集合信托計(jì)劃；財(cái)務(wù)公司證券自營賬戶；經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司證券投資賬戶；合格境外機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資賬戶；在相關(guān)監(jiān)管部門備案的企業(yè)年金基金；經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券投資產(chǎn)品。
4．【答案】ABCD首次公開發(fā)行股票的，在向戰(zhàn)略投資者配售中，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限制等。
5．【答案】AD首次公開發(fā)行股票的公司，詢價(jià)結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
6．【答案】CD
【解析】投資者將托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和投資者將托管在某 基金管理人或其他代銷機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他基金代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人屬于系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管。
7．【答案】ACD
【解析】這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結(jié)果。
8．【答案】BCD
【解析】基金管理公司不得聘用從其他公司離任未滿3個月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。
9．【答案】ABCD
【解析】可用于配置的資產(chǎn)類別包括現(xiàn)金、固定收益證券、股票、貴金屬和不動產(chǎn)。
10．【答案】BC
【解析】凈資產(chǎn)不少于2億元，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上。
11．【答案】BD
【解析】我國開放式股票基金的贖回采用未知價(jià)原則和份額贖回原則。
12．【答案】BC
【解析】國際上比較流行的兩種投資組合保險(xiǎn)策略：對沖保險(xiǎn)策略；固定比例投資組合保險(xiǎn)策略。
13．【答案】ABCD
【解析】考核投資限制方面的規(guī)定。
14．【答案】ABD
【解析】有利的市場環(huán)境是牛市。
15．【答案】ACD
【解析】下列應(yīng)向中國證監(jiān)會報(bào)告的事項(xiàng)有基金管理公司董事長的任免、基金管理公司董事的任免、基金經(jīng)理的任免。
16．【答案】AD
【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每六個月披露一次更新的招募說明書。由于開放式基金不是一次募集完成的，而是在其存續(xù)期間不斷進(jìn)行申購、贖回，這就需要針對潛在的基金投資者披露與后續(xù)募集期間相對應(yīng)的基金募集、運(yùn)作信息。
17．【答案】ABC
【解析】不同類型混合基金中各種債券的配置比例。
18．【答案】BD
【解析】積極型管理的目標(biāo)是超越市場，且認(rèn)為股票市場不是有效市場，市場中存在錯誤定價(jià)的股票。
19．【答案】ABD
【解析】獨(dú)立的理財(cái)顧問是發(fā)達(dá)國家的一種銷售渠道，中國目前還沒有。
20．【答案】ABC
【解析】披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金(LOF)、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)。
21．【答案】ABCD
【解析】當(dāng)高級管理人員有下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以建議任職機(jī)構(gòu)暫?；蛘呙獬渎殑?wù)。(1)高級管理人員最近l年內(nèi)被中國證監(jiān)會出具警示函、進(jìn)行監(jiān)管談話2次以上的，或者在收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改。(2)最近l年內(nèi)受到行業(yè)協(xié)會紀(jì)律處分、證券交易所公開譴責(zé)2次以上。(3)擅離職守。(4)向中國證監(jiān)會提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng)，或者拒絕配合中國證監(jiān)會履行監(jiān)管職責(zé)的。
22．【答案】ABCD
【解析】考查對久期的理解。
23．【答案】ABCD
【解析】另外還有：信息技術(shù)內(nèi)部控制、監(jiān)察稽核控制等六個內(nèi)容。
24．【答案】ABC
【解析】不得通過報(bào)刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)(基金管理公司網(wǎng)站除外)和其他公共媒體公開推介具體的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。
25．【答案】AB
【解析】貨幣市場基金不像其他類型基金那樣定期披露份額凈值；按披露時問不同，可分為三類即封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。
26．【答案】ACD
【解析】反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括證券市場線方程、資本市場線方程和套利定價(jià)方程。
27．【答案】ABCD
【解析】考核貨幣市場基金不得投資的金融工具。
28．【答案】AB
【解析】我國開放式股票基金的申購采用未知價(jià)交易原則和金額申購、份額贖回原則。
29．【答案】ABCD
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募說明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
30．【答案】ABCD
【解析】考核托管人的職責(zé)。
31．【答案】ABCD
【解析】考查基金銷售監(jiān)管相關(guān)內(nèi)容。
32．【答案】BCD
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起60日內(nèi)，編制完成基金半年度報(bào)告。
33．【答案】ABCD
【解析】考核ETF的套利交易。
34．【答案】ABC
【解析】績效貢獻(xiàn)分析的內(nèi)容：業(yè)績貢獻(xiàn)分析可用于對基金經(jīng)理的資產(chǎn)配置、證券選擇、行業(yè)配置能力做出衡量。
35．【答案】AB
【解析】其他兩項(xiàng)是由證券交易所出臺的規(guī)則。
36．【答案】ABC
【解析】QDIl可以投資對象：政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券；與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。
37．【答案】ABCD
【解析】目前在我國，投資者買賣基金份額，暫免征收印花稅。
38．【答案】BD
【解析】考察債券基金的分析。久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高；久期等于基金組合中各個債券的投資比例與對應(yīng)債券久期的加權(quán)平均數(shù)。
39．【答案】ABC
【解析】考核應(yīng)急免疫策略相關(guān)內(nèi)容。
40．【答案】ABCD
【解析】基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括：健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則、成本效益原則。
41．【答案】AB
【解析】完整性并不是指事無巨細(xì)，也不能預(yù)測證券的業(yè)績。
42．【答案】ABC
【解析】夏普指數(shù)的公式=(基金的平均收益率．基金的平均無風(fēng)險(xiǎn)利率)／基金的標(biāo)準(zhǔn)差。
43．【答案】ABCD
【解析】考查招募說明書的內(nèi)容。
44．【答案】CD
【解析】其他兩項(xiàng)是基金管理人的內(nèi)部控制的內(nèi)容。
45．【答案】AD
【解析】與公募基金相比，私募基金不能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數(shù)受到嚴(yán)格的限制。
46．【答案】ACD 根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份在下列情形下不得轉(zhuǎn)讓：第一，本公司股票上市交易之日起l年內(nèi)；第二，董事、監(jiān)事和高級管理人員離職后半年內(nèi)；第三，董事、監(jiān)事和高級管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)的：第四，法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的其他情形。
47．【答案】ABD在可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行中，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方在公司申請上市期間、申請恢復(fù)上市期間和持續(xù)督導(dǎo)期間的權(quán)利和義務(wù)。保薦協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定保薦機(jī)構(gòu)審閱發(fā)行人信息披露文件的時間。持續(xù)督導(dǎo)期間為可轉(zhuǎn)換公司債券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)期間自可轉(zhuǎn)換公司債券上市之日起計(jì)算。
48．【答案】ABD首次公開發(fā)行股票，在運(yùn)用可比公司法時，可以采用比率指標(biāo)進(jìn)行比較，比率指標(biāo)包括P／E(市盈率)、P／B(市凈率)、EV／EBITDA(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益的比率)等。其中最常用的比率指標(biāo)是市盈率和市凈率。
49．【答案】ABD根據(jù)證券交易所股票上市規(guī)則，證券交易所實(shí)行股票和可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券)的上市保薦制度。發(fā)行人(上市公司)申請其首次公開發(fā)行的股票、上市后發(fā)行的新股和可轉(zhuǎn)換公司債券上市，以及公司股票被暫停上市后申請恢復(fù)上市的，應(yīng)當(dāng)由保薦機(jī)構(gòu)保薦。
50．【答案】ABD為了進(jìn)一步健全機(jī)制、提高效率，中國證監(jiān)會于2009年6月10日公布了《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》，對新股發(fā)行體制進(jìn)行了改革和完善，以適應(yīng)市場的更大發(fā)展。新股發(fā)行體制改革遵循的改革原則是：堅(jiān)持市場化方向，促進(jìn)新股定價(jià)進(jìn)一步市場化，注重培育市場約束機(jī)制，推動發(fā)行人、投資人、承銷商等市場主體歸位盡責(zé)，重視中小投資人的參與意愿。
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