24。（）財(cái)政政策將使過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場將走弱。   1。緊縮性   2。擴(kuò)張性   3。中性   4。彈性
25。貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是（）。   1。到期收益率等于票面利率   2。到期收益率大于票面利率   3。到期收益率小于票面利率   4。無法比較
26。CR指標(biāo)選擇多空雙方均衡點(diǎn)時(shí)，采用了（）。   1。開盤價(jià)   2。收盤價(jià)   3。中間價(jià)   4。最高價(jià)
27。在貸款和融資活動(dòng)進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場是低效的。這是（）理論觀點(diǎn)。   1。市場預(yù)期理論   2。合理分析理論   3。流動(dòng)性偏好理論   4。市場分割理論
28。按道瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為（）。   1。制造業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè)   2。制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、工商服務(wù)業(yè)   3。工業(yè)、商業(yè)、公共事業(yè)   4。公共事業(yè)、工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)
29。反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。   1。證券市場線方程   2。證券特征線方程   3。資本市場線方程   4。套利定價(jià)方程
30。我國證券投資分析師自律組織是（）。   1。中國證監(jiān)會(huì)   2。中國總工會(huì)證券投資分析師分會(huì)   3。中國金融學(xué)會(huì)證券投資分析師專業(yè)委員會(huì)   4。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資分析師專業(yè)委員會(huì)
31。（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的比值，推斷股票市場多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷出股票市場的實(shí)際情況。   1。ADL   2。ADR   3。OBOS   4。WMS%
32。當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給時(shí)，中央銀行會(huì)采取（）貨幣政策以減少總需求。   1。松的   2。緊的   3。中性   4。彈性
33。屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。   1。菱形   2。鉆石形   3。圓弧形   4。三角形
34。在道瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票選取工業(yè)部門 的（）家公司   1。10   2。15   3。25   4。30
35。一般地講，認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇（）。   1。市場指數(shù)型證券組合   2。收入型證券組合   3。平衡型證券組合   4。有效型證券組合
36。某投資者5年后有一筆投資收入10萬元,投資的年利率為10%,請分別用單利和復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值.   1。單利：6.7萬元復(fù)利：6.2萬元   2。單利：2.4萬元復(fù)利：2.2萬元   3。單利：5.4萬元復(fù)利：5.2萬元   4。單利：7.8萬元復(fù)利：7.6萬元
37。技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）。   1。經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析   2。公司產(chǎn)品與市場分析、公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司證券投資價(jià)值及投資風(fēng)險(xiǎn)分析   3。市場的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)   4。經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)政金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)、投資學(xué)
38。用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標(biāo)是（）。   1。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   2。存貨周轉(zhuǎn)率   3?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   4。主營業(yè)務(wù)收入增長率
39。學(xué)術(shù)分析流派所使用判斷的本質(zhì)特性是（）。   1。只具否定意義   2。只具肯定意義   3?？梢钥隙?，也可以否定   4。只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
40。能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標(biāo)是（）。   1。股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率   2。主營業(yè)務(wù)收入增長率   3?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   4。存貨周轉(zhuǎn)率
41。表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（）。   1。PSY   2。BIAS   3。RSI   4。WMS%
42。大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股，這是由它的計(jì)算公式的特殊性決定的。   1。PSY   2。ADL   3。BIAS   4。WMS%
43。有一張債券的票面價(jià)值為100元,票面利率10%,期限5年,到期一次還本付息,如果目前市場上的必要收益率是8%,試分別按單利和復(fù)利計(jì)算這張債券的價(jià)格.   1。單利：107.14元復(fù)利：102.09元   2。單利：105.99元復(fù)利：101.80元   3。單利：103.25元復(fù)利：98.46元   4。單利：111.22元復(fù)利：108.51元
44。（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的差額，推斷股票市場多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷出股票市場的實(shí)際情況。   1。ADL   2。ADR   3。OBOS   4。WMS%
45?！胺聪虻摹笔找媛是€意味著（）。（1）預(yù)期市場收益率會(huì)上升（2）短期債券收益率比長期債券收益率高（3）預(yù)期市場收益率會(huì)下降（4）長期債券收益率比短期債券收益率高   1。2和1   2。4和3   3。1和4   4。3和2
46。由股票和債券構(gòu)成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（）。   1。增長型組合   2。收入型組合   3。平衡型組合   4。指數(shù)型組合
47。傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。   1。證券組合的期望收益率   2。證券組合的風(fēng)險(xiǎn)   3。證券組合的投資目標(biāo)   4。證券組合的分散化程度
48。反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)告是（）。   1。資產(chǎn)負(fù)債表   2。損益表   3。利潤及利潤分配表   4?，F(xiàn)金流量表
49。出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)是（）。   1。菱形   2。旗形   3。楔形   4。三角形
50。根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對(duì)未來即期利率的預(yù)期（）。   1。下降   2。上升   3。不變   4。不確定
51。大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股，這是由它的計(jì)算公式的特殊性決定的。   1。PSY   2。BIAS   3。OBOS   4。WMS%
52。與基本分析相比，技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)是（）。   1。能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢   2。同市場接近，考慮問題比較直觀   3?？紤]問題的范圍相對(duì)較窄   4。進(jìn)行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長
53。心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有（）的性質(zhì)。   1。只使用市場外數(shù)據(jù)   2。只使用市場內(nèi)數(shù)據(jù)   3。兼用市場內(nèi)外數(shù)據(jù)   4。只使用現(xiàn)場訪查數(shù)據(jù)
54。（）是影響債券定價(jià)的外部因素。   1。通貨膨脹水平   2。市場性   3。提前贖回規(guī)定   4。拖欠的可能性
55。假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場價(jià)格是每股80元;該公司上一年末支付的股利為每股1元,以后每年的股利以一個(gè)不變的增長率2%增長;該公司下一年的股息發(fā)放率是25%.試計(jì)算該公司股票下一年的市盈率.   1。19.61倍   2。20.88倍   3。17.23倍   4。16.08倍
56。假定某公司普通股股票當(dāng)期市場價(jià)格為15元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率為30的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（）。   1。0.5元   2。2元   3。30元   4。450元
57。反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是（）。   1。多因素模型   2。特征線模型   3。資本資產(chǎn)定價(jià)模型   4。套利定價(jià)模型
58。按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值（）預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。   1。不等于   2。等于   3?？隙ù笥?nbsp;  4?？隙ㄐ∮?BR>59。如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒有變化，則債券的價(jià)格折扣或長水會(huì)隨著到期日的接近而（）。   1。減少   2。擴(kuò)大   3。不變   4。不確定
60。反映公司在一定暑期內(nèi)經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是（）。   1。資產(chǎn)負(fù)債表   2。損益表   3?，F(xiàn)金流量表   4。以上都不是
61。某投資者有資金10萬元，準(zhǔn)備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請分別用單利和復(fù)利的方法計(jì)算其投資的未來值。   1。單利：12.4萬元復(fù)利：12.6萬元   2。單利：11.4萬元復(fù)利：13.2萬元   3。單利：16.5萬元復(fù)利：17.8萬元   4。單利：14.1萬元復(fù)利：15.2萬元
62。根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場價(jià)格等于其面值，則其到期收益率（）其票面利率。   1。大于   2。小于   3。等于   4。不確定
63。可轉(zhuǎn)換證券的（）是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券時(shí)的價(jià)值。   1。市場價(jià)格   2。轉(zhuǎn)換平價(jià)   3。轉(zhuǎn)換價(jià)值   4。理論價(jià)值
64。描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線相距的遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是（）。   1。PSY   2。BIAS   3。RSI   4。WMS%
65。某債券面值100元,每半年付息一次,利息4元,債券期限為5年,若一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以108.53元購得,問其實(shí)際的年收益率是多少?   1。6.09%   2。5.88%   3。6.25%   4。6.41%
66。反映公司運(yùn)用所有者資產(chǎn)效率的指標(biāo)是（）。   1。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   2。存貨周轉(zhuǎn)率   3?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   4。股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率
67。用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（）。   1。利息支付倍數(shù)   2。流動(dòng)比率   3。速動(dòng)比率   4。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
68?？赊D(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格必須保持在它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值（）。   1。之上   2。之上   3。相等的水平   4。都不是
69。使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是（）。   1。持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長   2。高通脹下GDP增長   3。宏觀調(diào)控下GDP減速增長   4。轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
70。BR選擇的市場均衡價(jià)值（多空雙方都可以接受的暫時(shí)定位）是前日的（）。   1。開盤價(jià)   2。收盤價(jià)   3。中間價(jià)   4。最高價(jià)
第二部分：多選題請?jiān)谙铝蓄}目中選擇所有正確的答案，每題0.5分。
1。通常，利率水平的變化主要影響著人們的（）行為。   1。儲(chǔ)蓄   2。就業(yè)   3。投資   4。消費(fèi)
2。收益率曲線的類型主要有（）。   1。正向的   2。相反的   3。垂直的   4。平直的   5。拱形的
3。下列形態(tài)屬反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（）。   1。雙重頂（底）   2。三重頂（底）   3。頭肩頂（底）   4。圓弧頂（底）
4。從程度上劃分，通貨膨脹有（）等幾種。   1。被預(yù)期   2。未被預(yù)期   3。溫和的   4。嚴(yán)重的   5。惡性的
5。反映公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)有（）。   1。股東權(quán)益比率   2。資產(chǎn)負(fù)債比率   3。長期負(fù)債比率   4。股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率   5。股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率
6。根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為（）等幾個(gè)部分。   1。經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量   2。投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量   3。銷售活動(dòng)的現(xiàn)金流量   4?；I資活動(dòng)的現(xiàn)金流量
7。以下技術(shù)分析指標(biāo)中只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股的是（）。   1。ADR   2。ADL   3。OBOS   4。WMS%
8。下面（）屬于影響債券定價(jià)的外部因素。   1。拖欠的可能性   2?；鶞?zhǔn)利率   3。市場利率   4。通貨膨脹水平   5。外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)
9。中央銀行進(jìn)行間接信用控制的具體手段包括（）。   1。規(guī)定利率限額與信用配額   2。信用條件限制   3。道義勸告   4。窗口指導(dǎo)   5。直接干預(yù)
10。受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。   1。耐用消用品   2。鋼鐵   3。生活必需品   4。公用事業(yè)
11。通常，當(dāng)上升行情開始調(diào)頭向下時(shí)，起支撐作用的黃金分割線所對(duì)應(yīng)的數(shù)字有（）。   1。1.191   2。0.191   3。0.809   4。0.418
12。下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于經(jīng)營活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易。   1。關(guān)聯(lián)購銷   2。負(fù)擔(dān)費(fèi)用的轉(zhuǎn)嫁   3。資金占用   4。信用擔(dān)保   5。合作投資
13。國債的主要功能是（）。   1。調(diào)節(jié)國民收入初次分配形成的格局   2。調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)   3。調(diào)節(jié)社會(huì)總供求結(jié)構(gòu)   4。調(diào)節(jié)國際收支平衡   5。調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量
14。大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個(gè)形態(tài)是（）。   1。喇叭形   2。菱形   3。旗形   4。楔形
15。完全壟斷市場類型的特點(diǎn)有（）。   1。壟斷者能夠根據(jù)市場的供求情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量   2。壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的   3。產(chǎn)品同種但不同質(zhì)   4。企業(yè)是價(jià)格的接受者   5。生產(chǎn)者可自由進(jìn)入這個(gè)市場
16。按照傳統(tǒng)觀點(diǎn)，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動(dòng)性原則、多元化原則外，還包括（）。   1。良好市場性原則   2。有效市場原則   3。資本增長原則   4?；臼找娴姆€(wěn)定性原則   5。有利的稅收地位
17。基本分析流派的主要理論假設(shè)是（）。   1。勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值   2。股票的價(jià)值決定價(jià)格   3。股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)   4。證券市場是強(qiáng)式有效市場   5。證券市場遵循隨機(jī)游走假說
18。完全競爭型產(chǎn)品市場的特點(diǎn)包括（）。   1。生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)   2。產(chǎn)品都是同質(zhì)的   3。生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力   4。企業(yè)是價(jià)格的接受者而非制定者   5。企業(yè)的盈利基本上由市場需求來決定
19。下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。   1。資產(chǎn)租賃   2。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換   3。合作投資   4。托管經(jīng)營、承包經(jīng)營   5。相互持股
20。財(cái)政政策的種類大致可以分為（）。   1。擴(kuò)張性   2。緊縮性   3。中性   4。彈性   5。偏松
21。如果以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)證券組合進(jìn)行分類，那么，常見的證券組合類型包括（）。   1。增長型   2。指數(shù)化型   3。避稅型   4。貨幣市場型   5。國際型
22。中央銀行經(jīng)常采用的一般性政策工具是（）。   1。直接信用控制   2。間接信用控制   3。法定存款準(zhǔn)備金率   4。再貼現(xiàn)政策   5。公開市場業(yè)務(wù)
23。反映投資收益的指標(biāo)有（）。   1。普通股每股凈收益   2。股息發(fā)放率   3。普通股獲利率   4。本利比   5。市盈率
24。證券投資分析師自律組織的功能主要包括（）。   1。進(jìn)行會(huì)員資格認(rèn)證   2。對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理   3。對(duì)證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn)   4。為會(huì)員內(nèi)部交流及國際交流提供支持   5。當(dāng)會(huì)員違反國家法律、法規(guī)時(shí)，由自律組織提起訴訟