2021年期貨從業(yè)《期貨投資分析》高頻考點(diǎn)大匯總！學(xué)霸君會(huì)大家整理了期貨投資分析的高頻考點(diǎn)，供大家學(xué)習(xí)參考。各位考證人，一起加油哦！

2021年期貨從業(yè)《期貨投資分析》高頻考點(diǎn)

【期貨備考資料】【題庫(kù)會(huì)員免費(fèi)領(lǐng)】【考點(diǎn)速記】【期貨機(jī)考考點(diǎn)】

B—S—M模型

Black- Scholes- Merton定價(jià)模型(B-S-M定價(jià)模型)的主要思想：在無套利機(jī)會(huì)的條件下，構(gòu)造一個(gè)由期權(quán)與股票所組成的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，這一組合的收益率必定為無風(fēng)險(xiǎn)利率r，由此得出期權(quán)價(jià)格滿足的隨機(jī)微分方程，進(jìn)而求出期權(quán)價(jià)格。

Cox、Ross和 Rubinstein(1979)證明，在極限條件下，多期的二叉樹期權(quán)定價(jià)模型收斂成B-S模型。

B-S-M定價(jià)模型的六個(gè)基本假設(shè)

1、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。

2、標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空。

3、期權(quán)有效期內(nèi)，無風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率無限制借入或貸出資金。

4、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是連續(xù)變動(dòng)的，即不存在價(jià)格的跳躍。

5、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)。

6、無套利市場(chǎng)

希臘字母