一、單項選擇題（共60題，每小題0.5分，共30分）以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
1．期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是（）。
A．期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小
B．期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大
C．期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小
D．期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大
答案：A
2．對小麥當(dāng)期需求產(chǎn)生影響的是（）。
A．小麥期初庫存量
B．小麥當(dāng)期生產(chǎn)量
C．小麥當(dāng)期進(jìn)口量
D．小麥當(dāng)期出口量
答案：D
3．進(jìn)行多頭套期保值時，期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后有凈盈利的情形是（）。
?。ú挥嬍掷m(xù)費等費用）
A．基差走強(qiáng)
B．基差走弱
C．基差不變
D．基差為零
答案：B
4．期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，（）。
A．與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險
B．依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
C．應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾
D．可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣
答案：B
5．作為商品期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)，不要求具備的條件是（）。
A．規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級
B．價格波動幅度大且頻繁
C．供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷
D．具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場
答案：D
6．在正向市場進(jìn)行牛市套利確保盈利的條件是（）（不計交易費用）。
A．價差擴(kuò)大
B．近遠(yuǎn)月合約價格同時上漲
C．近遠(yuǎn)月合約價格同時下跌
D．價差縮小
答案：D
7．如果英鎊兌人民幣匯率為9.3500，中國的A公司想要借入1000萬英鎊（期限5年），英
國的B公司想要借入9350萬元人民幣（期限5年）。市場向他們提供的固定利率如下表：
若兩公司簽訂人民幣和英鎊的貨幣互換合約，則雙方總借貸成本可以降低（）。
A．1%
B．2%
C．3%
D．4%
答案：A
8．利用股指期貨可以（）。
A．進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險
B．進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險
C．進(jìn)行投機(jī)，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益
D．進(jìn)行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益
答案：A
9．理論上，假設(shè)其他條件不變，緊縮的貨幣政策將導(dǎo)致（）。
A．國債價格上漲，國債期貨價格下跌
B．國債價格下跌，國債期貨價格上漲
C．國債價格和國債期貨價格均上漲
D．國債價格和國債期貨價格均下跌
答案：D
10．在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價格
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A．比該股票歐式看漲期權(quán)的價格高
B．比該股票歐式看漲期權(quán)的價格低
C．與該股票歐式看漲期權(quán)的價格相同
D．不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價格
答案：D
