三、判斷題（共20題，每小題0.5分，共10分）不選、錯(cuò)選均不得分。
101．交易者可以通過(guò)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出看漲期權(quán)獲得權(quán)利金價(jià)差收益。
答案：正確
102．通常，隨著交割月份的臨近，期貨交易所收取的保證金的比率會(huì)逐漸降低。
答案：錯(cuò)誤
103．交割倉(cāng)庫(kù)可以依據(jù)自己制定的業(yè)務(wù)規(guī)則，限制交割商品的入庫(kù)、出庫(kù)。
答案：錯(cuò)誤
104．跨市套利中，不同交易所同品種同月份合約間的價(jià)差主要取決于持倉(cāng)費(fèi)的大小。
答案：錯(cuò)誤
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105．外匯掉期交易中，若報(bào)價(jià)方遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)報(bào)價(jià)55.13bp，近端掉期點(diǎn)報(bào)價(jià)47.91bp，則掉
期點(diǎn)為7.22bp。
答案：正確
106．股票的β系數(shù)越大，股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，因此其預(yù)期收益越高。
答案：錯(cuò)誤
107．投資者可以利用利率期貨對(duì)沖因利率變動(dòng)引起的固定收益證券的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
答案：正確
108．期權(quán)到期時(shí)，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，看漲期權(quán)多頭虧損，其虧損額等于權(quán)
利金（不考慮交易成本）。
答案：正確
109．當(dāng)期貨公司股東利益與客戶利益沖突時(shí)，期貨公司應(yīng)首先考慮客戶利益。
答案：正確
110．蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量可以低于或高于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。
答案：錯(cuò)誤
