131．3月26日，某交易者賣出50手6月甲期貨合約同時(shí)買入50手8月該期貨合約，價(jià)格分別為2270元/噸和2280元/噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉價(jià)分別為2180元/噸和2220元/噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

　　A．虧損30000元

　　B．盈利30000元

　　C．虧損15000元

　　D．盈利15000元

　　答案：D

　　132．6月，國內(nèi)某企業(yè)的美國分廠當(dāng)前需要50萬美元，并且打算使用5個月，該企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套保。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.5000，12月到期的期貨價(jià)格為6.5100。5個月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.5200，期貨價(jià)格為6.5230。則對于該企業(yè)而言（）。（CME美元兌人民幣期貨合約規(guī)模為10萬美元）

　　A．適宜在即期外匯市場上買進(jìn)50萬美元；同時(shí)在CME賣出5手美元兌人民幣期貨合約

　　B．5個月后，需要在即期外匯市場上買入50萬美元；同時(shí)在CME賣出5手美元兌人民幣

　　期貨合約

　　C．通過套期保值在現(xiàn)貨市場上虧損1萬人民幣，在期貨市場上盈利0.65萬人民幣

　　D．通過套期保值，實(shí)現(xiàn)凈虧損0.35萬人民幣

　　答案：A

　　133．某投資者當(dāng)日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其開倉價(jià)分別為3100點(diǎn)和3150點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為3110點(diǎn)和3130點(diǎn)，上一交易日該投資者無持倉頭寸。如果該投資者當(dāng)日全部平倉，平倉價(jià)分別為3130點(diǎn)和3170點(diǎn)，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

　　A．盈利90000

　　B．虧損90000

　　C．盈利30000

　　D．盈利10000

　　答案：C

　　134．某日TF1609的價(jià)格為99.925，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價(jià)格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF1609的理論價(jià)格為（）。

　　135．某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3100點(diǎn)，市場年利率為4%，年指數(shù)股息率為1%。若不考慮交易成本，四個月后交割的滬深300股指期貨的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

　　A．3131

　　B．3193

　　C．3152

　　D．3255

　　答案：A

　　136．某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價(jià)值為0.07055元；5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的全價(jià)為100元，基點(diǎn)價(jià)值為0.07042元，轉(zhuǎn)換因子為1.0474。該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。

　　A．做多國債期貨合約105手

　　B．做多國債期貨合約96手

　　C．做空國債期貨合約105手

　　D．做空國債期貨合約96手

　　答案：C

　　137．某股票當(dāng)前價(jià)格為38.75港元，該股票期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最高的是（）。

　　A．執(zhí)行價(jià)格為37.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)

　　B．執(zhí)行價(jià)格為42.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)

　　C．執(zhí)行價(jià)格為37.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)

　　D．執(zhí)行價(jià)格為42.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)

　　答案：A

　　138．TF1609合約價(jià)格為99.525，某可交個券價(jià)格為100.640，轉(zhuǎn)換因子為1.0167，則該國債的基差為（）。

　　A．100.640-99.525×1.0167

　　B．100.640-99.525÷1.0167

　　C．99.525×1.0167-100.640

　　D．99.525-100.640÷1.0167

　　答案：A

　　139．某日，交易者以每份0.0200元的價(jià)格買入10張4月到期、執(zhí)行價(jià)格為2.000元的上證50ETF看跌期權(quán)，以每份0.0530元的價(jià)格賣出10張4月到期、執(zhí)行價(jià)格為2.1000點(diǎn)的同一標(biāo)的看跌期權(quán)。合約到期時(shí)，標(biāo)的基金價(jià)格為2.05元。在到期時(shí)，該交易者全部交易了結(jié)后的總損益為（）。（該期權(quán)的合約規(guī)模為10000份，不考慮交易費(fèi)用）

　　A．盈利1700元

　　B．虧損1700元

　　C．盈利3300元

　　D．虧損3300元

　　答案：B

　　140．某交易者以100點(diǎn)的價(jià)格買入一張3個月后到期的恒指看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為20300點(diǎn)，則該交易者（不考慮交易費(fèi)用）的到期凈收益為（）點(diǎn)。

　　A．－200

　　B．200

　　C．100

　　D．-100

　　答案：B