第九章 股指期貨和股票期貨

第二節(jié) 滬深300股指期貨的基本規(guī)則制度

　　一、滬深300股指期貨合約解讀

　　合約乘數(shù)：300元；

　　最小變動點：0.2點，即每一個最小變動點為0.2*300=60元；

　　合約月份：當月、下月和隨后兩個季月

　　每日價格波動限制：10%；季月合約上市為20%

　　保證金比例：12%

　　二、滬深300估值期貨交易規(guī)則

　　1、持倉限額制度

　　投機交易：單邊300手；

　　某合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%；

　　套期保值者不受持倉限額限制。

　　2、交易指令：最小1手，最大50手，限價指令每次最大100手。

　　3、每日結(jié)算價（P331，看）

　　4、交割方式與交割結(jié)算價：現(xiàn)金交割。交割結(jié)算價為最后交易日標的指數(shù)最后2小時的算術(shù)平均價。

　　5、股指期貨投資者適當性制度：50萬，80分，累計10個交易日20筆仿真交易或最近3年內(nèi)10筆以上商品期貨交易