知識點：風險理財的策略與方案
選擇風險理財策略要考慮以下幾點：
?。?）與整體風險管理策略一致，通盤考慮。
?。?）要根據所面對的風險的性質，采用與之相匹配的風險理財手段。
?。?）風險理財工具有多種，企業(yè)在選擇這些風險理財工具時，要考慮如下幾點：合規(guī)的要求；可操作性；法律法規(guī)環(huán)境；企業(yè)的熟悉程度；風險理財工具的風險特征；不同的風險理財手段可能適用同一風險。
?。?）考慮成本和收益的平衡。
簡單的風險理財策略
在企業(yè)選擇風險理財的策略與方案時，涉及對金融衍生產品的選擇。
【衍生產品】
其價值決定于一種或多種基礎資產或指數的金融合約。常用衍生產品包括：
遠期合約（FORWARDCONTRACT）
期貨（FUTURES）
互換（SWAP）
期權（OPTION）
運用衍生產品進行風險管理的主要思路是：
?。?）增加自己愿意承擔的風險；
?。?）消除或減少自己不愿承擔的風險；
?。?）轉換不同的風險。
衍生產品的特點是：
?。?）優(yōu)點：
準確性；
時效；
使用方便；
成本優(yōu)勢；
靈活性；
對于管理金融市場等市場風險有不可替代的作用。
?。?）衍生產品的杠桿作用很大，因而風險很大，如用來投機可能會造成巨大損失。
運用衍生產品進行風險管理要滿足以下條件：
（1）滿足合規(guī)要求；
?。?）與公司的業(yè)務和發(fā)展戰(zhàn)略保持一致；
（3）建立完善的內部控制措施，包括授權、計劃、報告、監(jiān)督、決策等流程和規(guī)范；
?。?）采用能夠準確反映風險狀況的風險計量方法，明確頭寸、損失、風險限額；
（5）完善的信息溝通機制，保證頭寸、損失、風險敞口的報告及時可靠；
?。?）合格的操作人員。
兩類主要的風險理財措施：
損失事件管理與套期保值。
