三、風(fēng)險(xiǎn)管理程序(重點(diǎn))

　　風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為四步驟：第一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，第二步是對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，第三步是確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃，第四步是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。

　　1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的含義

　　企業(yè)應(yīng)通過正式的檢查程序來全面分析風(fēng)險(xiǎn)和損失。這種風(fēng)險(xiǎn)審查允許企業(yè)評(píng)估真正的成本驅(qū)動(dòng)因素，以便設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)膿p失控制和預(yù)防計(jì)劃，來減少高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)和高成本的損失事件。

　　需要注意的是，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目的并不只是羅列每個(gè)可能的風(fēng)險(xiǎn)，而是識(shí)別那些可能對(duì)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序應(yīng)在企業(yè)內(nèi)的多個(gè)層級(jí)得以執(zhí)行。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法

　　(1)集體討論可能的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

　　(2)找出并列明屬于企業(yè)層面的重要設(shè)施及經(jīng)營(yíng)單位的高層級(jí)的組織結(jié)構(gòu)圖，各單位再分別列出其面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的含義

　　對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及相對(duì)重大程度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于通過集體討論快速識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)尤為重要?？捎糜谠u(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多，常見的定性方法是制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖，還有大量定量方法可用來確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，比如情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹(decision tree)、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包和對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。

　　(1)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖識(shí)別某一風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響，并將此結(jié)論與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性聯(lián)系起來。這種方法能夠?yàn)榇_定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先次序提供框架。

　　(2)情景設(shè)計(jì)。通常借助企業(yè)內(nèi)部的討論，形成關(guān)于未來情況的各種可能的

　　看法。

　　(3)敏感性分析。該分析從改變可能影響分析結(jié)果的不同因素的數(shù)值入手，

　　估計(jì)結(jié)果對(duì)這些變量的變動(dòng)的敏感程度。

　　(4)決策樹。常用于目標(biāo)管理中，以證實(shí)每個(gè)階段存在的不確定性，根據(jù)每

　　種可能的結(jié)果出現(xiàn)的可能性及包含的現(xiàn)金流量，評(píng)估項(xiàng)目的期望值。

　　(5)計(jì)算機(jī)模擬。利用概率分布，并重復(fù)運(yùn)行，為某項(xiàng)目識(shí)別許多可能的情

　　景和結(jié)果。

　　(6)軟件包。旨在協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析程序。

　　(7)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)作出分析能夠有效地掌握過去風(fēng)險(xiǎn)的影響。

　　4.確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

　　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是按照已確定的重大程度和可能性估值，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，并識(shí)別最為重大的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)影響及可能性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)先次序的排列。評(píng)分較高的風(fēng)險(xiǎn)，如前圖所示，將被記入右上角的象限中，這被稱作風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)因素或主要風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)將注意力繼續(xù)放在這些主要風(fēng)險(xiǎn)上。

　　進(jìn)行優(yōu)先次序排列時(shí)，不應(yīng)僅考慮財(cái)務(wù)方面的影響，更重要的是考慮對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的潛在影響。非重大的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)定期復(fù)核，特別是在外部事項(xiàng)發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)檢查這些風(fēng)險(xiǎn)是否仍為非重大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.應(yīng)對(duì)策略

　　管理層可選的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略有風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留，可以一個(gè)或多個(gè)策略結(jié)合使用。

　　6.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察

　　(1)企業(yè)需要設(shè)立一項(xiàng)機(jī)制，對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察，監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程，企業(yè)還應(yīng)關(guān)注新的風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)損失。

　　(2)一旦風(fēng)險(xiǎn)被識(shí)別，企業(yè)必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察，檢查正在發(fā)生的損失，使控制建議得以實(shí)施，并在需要時(shí)不斷做出調(diào)整。

　　(3)企業(yè)根據(jù)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的成員提供的信息，進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)、持續(xù)調(diào)研，提供對(duì)已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的可能性的最新評(píng)估，相應(yīng)地，企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)跟蹤反饋，精確調(diào)整損失控制程序。

　　(4)準(zhǔn)確的監(jiān)察程序是風(fēng)險(xiǎn)管理中至關(guān)重要的一部分。

　　【例題1·單選題】甲公司董事會(huì)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡。為有效管理公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，甲公司管理層決定將其全部的應(yīng)收款項(xiàng)以應(yīng)收總金額的80%出售給乙公司，由乙公司向有關(guān)債務(wù)人收取款項(xiàng)，甲公司不再承擔(dān)有關(guān)債務(wù)人未能如期付款的風(fēng)險(xiǎn)。甲公司應(yīng)對(duì)此項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)的策略屬于(　)。(2009年)

　　A.風(fēng)險(xiǎn)降低

　　B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　C.風(fēng)險(xiǎn)保留

　　D.風(fēng)險(xiǎn)消除

　　【答案】B

　　【解析】風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)、公司或機(jī)構(gòu)。甲公司將應(yīng)收款項(xiàng)出售給乙公司，應(yīng)對(duì)此項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)的策略屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。