本節(jié)主要內(nèi)容是期貨從業(yè)《期貨基礎知識》第一章第三節(jié)期貨及衍生品的功能和作用。自學效率低?進度慢?跟著王佳榮老師學習：免費試聽期貨從業(yè)各科約20%視頻課程>>

1、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過套期保值實現(xiàn)的。套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約進行對沖平倉，從而在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制

2、價格發(fā)現(xiàn)的功能是指期貨市場能夠預期未來現(xiàn)貨價格的變動，發(fā)現(xiàn)未來的現(xiàn)貨價格。期貨價格可以作為未來某一時期現(xiàn)貨價格變動趨勢的“晴雨表”。

3、價格發(fā)現(xiàn)的特點

(1)預期性：期貨價格具有對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期的功能。

(2)連續(xù)性：期貨價格是連續(xù)不斷地反映供求關系及其變化趨勢的一種價格。

(3)公開性：期貨價格是集中在交易所內(nèi)通過公開競爭達成的。

(4)權(quán)威性：在期貨交易發(fā)達的國家，期貨價格被視為一種權(quán)威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)，也是國際貿(mào)易者研究世界市場行情的依據(jù)。

4、資產(chǎn)配置的原理是以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)或投資組合對沖風險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風險的作用。

5、期貨及衍生品市場的作用見思維導圖部分內(nèi)容

習題練習

1.期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風險的原理是()。

A. 期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度擴大

B. 期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小

C. 期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交易日，價差擴大

D. 期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交易日，價差縮小

2.期貨市場的功能是()。

A. 規(guī)避風險和獲利

B. 規(guī)避風險、價格發(fā)現(xiàn)和獲利

C. 規(guī)避風險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置

D. 規(guī)避風險和套現(xiàn)