本節(jié)主要內(nèi)容是期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》第三章第一節(jié)期貨投資者。自學(xué)效率低?進(jìn)度慢?跟著王佳榮老師學(xué)習(xí)：免費(fèi)試聽(tīng)期貨從業(yè)各科約20%視頻課程>>

1、期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定、規(guī)定在未來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

2、期貨交易者分為套期保值者和投機(jī)者。套期保值者利用期貨交易規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn);投機(jī)者利用期貨價(jià)格波動(dòng)賺取價(jià)差收益。若沒(méi)有價(jià)格波動(dòng)，就無(wú)須擔(dān)心價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，從而也就失去了現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求，對(duì)投機(jī)者而言，因?yàn)闆](méi)有風(fēng)險(xiǎn)收益，則失去了參與期貨交易的動(dòng)力。

3、主要條款見(jiàn)思維導(dǎo)圖部分內(nèi)容。

4、交易單位是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。如大連商品交易所豆粕期貨合約的交易單位為“10噸/手”。合約價(jià)值是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價(jià)值。如滬深300指數(shù)期貨的合約價(jià)值為“300元X滬深300指數(shù)期貨的點(diǎn)數(shù)” (其中“300”元為滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù))。

5、最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，對(duì)合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值。

6、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制規(guī)定了期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。

7、合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份。

8、交割地點(diǎn)是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的進(jìn)行實(shí)物交割的指定地點(diǎn)。

9、交易手續(xù)費(fèi)是指由期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。

10、期貨交易的交割方式分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種。商品期貨、股票期貨、外匯期貨、中長(zhǎng)期利率期貨通常采取實(shí)物交割方式，股票指數(shù)期貨和短期利率期貨通常采用現(xiàn)金交割方式。

習(xí)題練習(xí)

1、以下屬于中國(guó)金融期貨交易所上市的5年期國(guó)債期貨合約可能出現(xiàn)的報(bào)價(jià)是()。

A. 93.168

B. 93.160

C. 93.714

D. 93.715

2、下列有關(guān)交割的說(shuō)法中，正確的是()。

A. 滬深300股指期貨采用現(xiàn)金交割方式

B. 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)交易所注冊(cè)后可用于交割

C. 期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證

D. 商品期貨多采用現(xiàn)金交割方式