A．市場均衡狀態(tài)下。證券或組合的期望收益率完全由它所承擔的因素風險決定
B．承擔相同因素風險的證券或證券組合都應該具有相同期望收益率
C．期望收益率跟因素風險的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)所反映
D．當市場上存在套利機會時，投資者會不斷進行套利交易，直到套利機會消失為止
34．可以反映證券組合期望收益水平和多因素風險水平之間均衡關(guān)系的模型是( )。
A．證券市場線模型
B．特征線模型
C．資本市場線模型
D．套利定價模型
35．評價組合業(yè)績的基本原則為( )。
A．要考慮組合投資中單個證券風險的大小
B．要考慮組合收益的高低
C．要考慮組合投資中單個證券收益的高低
D．要考慮組合所承擔風險的大小
36．關(guān)于詹森指數(shù)，下列說法正確的有( )。
A．詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的
B．指數(shù)值實際上就是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差
C．詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價
D．詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之間的落差
37．關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的有( )。
A．特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的
B．特雷諾指數(shù)用獲利機會來評價績效
C．特雷諾指數(shù)值由每單位風險獲取的風險溢價來計算
D．特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率
38．現(xiàn)代證券組合理論包括( )。
A．馬可威茨的均值方差模型
B．單因素模型
C．資本資產(chǎn)定價模型
D．套利定價理論
39．資本資產(chǎn)定價模型主要應用于( )。
A．判斷證券是否被市場錯誤定價
B．評估債券的信用風險
C．資源配置
D．測算證券的期望收益
41．債券資產(chǎn)組合管理目的有( )。
A．規(guī)避系統(tǒng)風險，獲得平均市場收益
B．規(guī)避利率風險，獲得穩(wěn)定的投資收益
C．通過組合管理鑒別出非正確定價的債券
D．力求通過對市場利率變化的總趨勢的預測來選擇有利的市場時機以賺取債券市場價格變動帶來的資本利得收益
42．關(guān)于久期，下列說法正確的有( )。
A．是債券期限的加權(quán)平均數(shù)
B．一般情況下，債券的到期期限總是大于久期
C．久期與息票利率呈相反的關(guān)系
D．久期與到期收益率之間呈相反的關(guān)系
43．關(guān)于久期在投資實踐中的應用，下列說法錯誤的是( )。
A．久期已成為市場普遍接受的風險控制指標
B．針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期×凸性”指標進行控制。有避免投資經(jīng)理為了追求高收益而過量持有高風險品種的作用
C．可以通過對市場上不同期限品種價格的變化來分析市場在期限上的投資偏好
D．可以用來控制持倉債券的利率風險
44．關(guān)于凸性，下列說法正確的有( )。
A．凸性描述了價格和利率的二階導數(shù)關(guān)系
B．與久期一起可以更加準確的把握利率變動對債券價格的影響
C．當收益率變化很小時，凸性可以忽略不計
D．久期與凸性一起描述的價格波動是一個精確的結(jié)果
45．主動債券組合管理的方法有( )。
A．水平分析
B．縱向分析
C.債券掉換
D．騎乘收益率曲線
