A．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
B．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
C．證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D．連接證券組合與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率
27．與市場組合相比，夏普指數(shù)高表明( )。
A．該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好
B．該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得好
C．該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差
D．該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得差
28．當(dāng)( )時(shí)，應(yīng)選擇高8系數(shù)的證券或組合。
A．預(yù)期市場行情上升
B．預(yù)期市場行情下跌
C．市場組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率
D．市場組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無風(fēng)險(xiǎn)利率
29．衡量證券組合每單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的指標(biāo)是( )。
A．β系數(shù)
B．詹森指數(shù)
C．夏普指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)
30．某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.16，當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場組合的期望收益率為0.12．該證券組合的β值為1.2。那么，該證券組合的詹森指數(shù)為( )。
A．-0.022
B．0
C．0.022
D．0.03
31．某證券組合2007年實(shí)際平均收益率為0.14，當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.02，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該證券組合的β值為1.5。那么，該證券組合的特雷諾指數(shù)為( )。
A．0.06
B．0.O8
C．0.10
D．0.12
32,( )的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
A．《證券投資組合原理》
B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
C．單一指數(shù)模型
D．《證券組合選擇》
33．一般認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇( )。
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．指數(shù)化型證券組合
D．有效型證券組合
34．某一證券組合的目標(biāo)是追求基本收益的最大化。我們可以判斷這種證券組合屬于( )。
A．防御型證券組合
B．平衡型證券組合
C．收入型證券組合
D．增長型證券組合
35．套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是( )。
A．馬柯威茨
B．理查德．羅爾
C．林特
D．史蒂夫．羅斯
36．關(guān)于證券組合管理的特點(diǎn)，下列說法不正確的是( )。
A．強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化
B．承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高
C．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加
D．強(qiáng)調(diào)投資的收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)
37．證券組合理論認(rèn)為，證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地( )。
A．降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
B．降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．增加系統(tǒng)性收益
D．增加非系統(tǒng)性收益
38．確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的( )。
A．投資原則
B．投資目標(biāo)
C．投資偏好
D．投資風(fēng)格
39．由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是( )。
A．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域
B．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域
C．可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域
D．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線
40．關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下說法正確的是( )。
A．最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合
B．最優(yōu)組合是收益最大的組合
C．相對于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高
D．最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合
41．在資本定價(jià)模型下，投資者甲的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比投資者乙的風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，那么( )。
A．甲的無差異曲線比乙的無差異曲線向上彎曲的程度大
B．甲的收益要求比乙大
C．乙的收益比甲高
D．相同的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，乙對風(fēng)險(xiǎn)的增加要求更多的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
42．馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于( )。
A．1948年
B．1950年
C．1952年
D．1955年
43．關(guān)于證券組合業(yè)績評估，下列說法正確的是( )。
A．既要考慮組合受益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小
B．收益水平僅與管理者的技能有關(guān)
C．詹森指數(shù)是基于收益調(diào)整法思想而建立的專門用于評價(jià)證券組合優(yōu)劣的工具
D．夏普指數(shù)以證券市場線為基準(zhǔn)
44．證券組合管理中第二步證券投資分析是指( )。
A．發(fā)現(xiàn)價(jià)格波動幅度大于市場組合的證券
B．對個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析
C．預(yù)測和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢和波動情況
D．綜合衡量投資收益和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)情況
45．( )表示的就是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)，也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券債息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的比重。
A．凸性
B．到期期限
C．久期
D．獲利期
46．久期的概念最早來自( )對債券平均到期期限的研究。
A．麥考萊
B．特雷諾
C．夏普
D．羅斯
47．金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會應(yīng)用久期來控制持倉債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，具體的措施是針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定( )指標(biāo)進(jìn)行控制。
A．久期+到期期限
B．久期×凸性
C．久期+獲利期
D．久期×額度
48．( )描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系，與久期一起可以更加準(zhǔn)確的把握利率變動對債券價(jià)格的影響。
A．凹性
B．凸性
C．曲率
D．彈性
49．利率消毒指的是( )。
A．多重支付負(fù)債下的組合策略
B．債券掉換
C．現(xiàn)金流量匹配策略
D．單一支付下的資產(chǎn)免疫策略
50．利率消毒的假設(shè)條件是( )。
A．市場利率期限結(jié)構(gòu)是正向的
B．市場利率期限結(jié)構(gòu)是反向的
C．市場利率期限結(jié)構(gòu)是水平的
D．市場利率期限結(jié)構(gòu)是拱形的
