2．追求市場(chǎng)平均收益水平的投資者會(huì)選擇( )。
A．市場(chǎng)指數(shù)基金
B．指數(shù)化型證券組合
C．平衡型證券組合
D．增長(zhǎng)型證券組合

3．證券組合管理的意義在于( )。
A．達(dá)到在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小
B．達(dá)到在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化的目標(biāo)
C．避免投資過程的隨意性
D．采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象

4．證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則，包括( )。
A．確定投資目標(biāo)
B．確定投資規(guī)模
C．確定投資對(duì)象
D．應(yīng)采取的投資策略和措施等

5．投資目標(biāo)的確定應(yīng)包括( )。
A．風(fēng)險(xiǎn)
B．收益
C．證券投資的資金數(shù)量
D．投資的證券品種

6．在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意( )問題。
A．個(gè)別證券選擇
B．證券投資分析
C．投資時(shí)機(jī)選擇
D．多元化

7．證券組合管理的基本步驟包括( )。
A．確定證券投資政策
B．進(jìn)行證券投資分析
C．組建證券投資組合
D．投資組合的修正

8．假設(shè)證券A過去3年的實(shí)際收益率分別為50%、30%、10%，那么證券A( )。
A．期望收益率為30%
B．期望收益率為35%
C．估計(jì)期望方差為1.33%
D．估計(jì)期望方差為2.67%

9．假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%，那么證券A( )。
A．期望收益率為27%
B．期望收益率為30%
C．估計(jì)期望方差為2.11%
D．估計(jì)期望方差為3%

10．下表列示了對(duì)證券M的未來收益率狀況的估計(jì)：
收益率(%) 　 -20 　 30
概率 1/2 　 1/2　
則證券M的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為( )。
A．5%，6.25%
B．6%，25%
C．6%，6.25%
D．5%，25%

11．關(guān)于單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)度量，下列說法正確的是( )。
A．單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映
B．單個(gè)證券可能的收益率越分散。投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大
C．實(shí)際中我們也可使用歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)方差
D．單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小在數(shù)學(xué)上由收益率的方差來度量

12．假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合Ⅰ和Ⅱ構(gòu)成，組合Ⅰ的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比Ⅱ的高，并且證券組合Ⅰ和Ⅱ在P中的投資比重分別為0.48和0.52，那么( )。
A．組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅰ的總風(fēng)險(xiǎn)水平
B．組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅱ的總風(fēng)險(xiǎn)水平
C．組合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平
D．組合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平

13．在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指( )。
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合

14．不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有( )。
A．σ2A≠σ2B且E(rA) ≠E(rB)
B．σ2A<σ2B且E(rA) >E(rB)
C．σ2A<σ2B且E(rA) <E(rB)
D．σ2A>σ2B且E(rA) >E(rB)

15．無差異曲線的特點(diǎn)有( )。
A．投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇
B．由左至右向上彎曲的曲線
C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
D．落在同一條無差異曲線上的組合有相同的滿意程度

16．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是( )。
A．無差異曲線向左上方傾斜
B．是水平的
C．無差異曲線之間可能相交
D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)

17．以下說法正確的有( )。
A．兩種完全正相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線
B．兩種完全負(fù)相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條折線
C．相關(guān)系數(shù)PAB的值越小，彎曲程度越低
D．相關(guān)系數(shù)PAB的值越小，彎曲程度越高

18．在不允許賣宅的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為( )時(shí)，可以通過按適當(dāng)比例買人這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風(fēng)險(xiǎn)都小的證券組合。
A．-1
B．-0.5
C．0.5
D．1

19．( )對(duì)任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。
A．資本市場(chǎng)線方程
B．證券特征線方程
C．證券市場(chǎng)線方程
D．套利定價(jià)方程

20．在組合投資理論中，有效證券組合是指( )。
A．可行域內(nèi)部任意可行組合
B．可行域的左上邊界上的任意可行組合
C．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合
D．可行域右上邊界上的任意可行組

21．完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為30％、期望收益率為14%，證券B的方差為20%、期望收益率為12%。在不允許賣空的基礎(chǔ)上，以下說法正確的有( )。
A．最小方差證券組合為B
B．最小方差證券組合為40%A+60%B
C．最小方差證券組合的方差為24%
D．最小方差證券組合的方差為20%

22．完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B。其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為30%、期望收益率為14%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為25%、期望收益率為12%。以下說法正確的有( )。
A．最小方差證券組合為40%A+60%B
B．最小方差證券組合為5/11×A+6/11×B
C．最小方差證券組合的方差為14.8%
D．最小方差證券組合的方差為0