期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎(chǔ)知識》第九章（股指期貨及其他權(quán)益類衍生品）第二節(jié)內(nèi)容：股指期貨套期保值交易。學(xué)霸君為大家制作了思維導(dǎo)圖，方便理解。【期貨基礎(chǔ)知識思維導(dǎo)圖匯總】點(diǎn)擊下載>>
一、思維導(dǎo)圖
本節(jié)內(nèi)容主要主要介紹了股指期貨套期保值交易。
二、考點(diǎn)提煉
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1、 β系數(shù)是測度股票的市場風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)指標(biāo)。
2、 β系數(shù)是根據(jù)歷史資料統(tǒng)計(jì)而得到的，在應(yīng)用中，通常就用歷史的β系數(shù)來代表未來的β系數(shù)。
3、股指期貨賣出套期保值是指交易者為了回避股票市場價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，通過在期貨市場賣出股票指數(shù)期貨合約的操作，而在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖抵機(jī)制。進(jìn)行賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔(dān)心股市大盤下跌而影響股票組合的收益。
4、股指期貨買入套期保值是指交易者為了回避股票市場價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，通過
在期貨市場買人股票指數(shù)的操作，在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖
抵機(jī)制。進(jìn)行買人套期保值的情形主要是：投資者在未來計(jì)劃持有股票
組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。
三、習(xí)題練習(xí)
1、利用股指期貨進(jìn)行套期保值需要買賣的期貨合約數(shù)量不由()決定。
A. 現(xiàn)貨股票的β系數(shù)
B. 期貨合約規(guī)定的量數(shù)
C. 期貨指數(shù)點(diǎn)
D. 期貨股票總價(jià)值
2、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破( )點(diǎn)或恒指上漲( )點(diǎn)時(shí)該投資者可以盈利。
A. 12800點(diǎn)；13200點(diǎn)
B. 12700點(diǎn)；13500點(diǎn)
C. 12200點(diǎn)；13800點(diǎn)
D. 12500點(diǎn)；13300點(diǎn)
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