期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎(chǔ)知識》第九章(股指期貨及其他權(quán)益類衍生品)第四節(jié)內(nèi)容：其他權(quán)益類衍生品。學(xué)霸君為大家制作了思維導(dǎo)圖，方便理解。【期貨基礎(chǔ)知識思維導(dǎo)圖匯總】點(diǎn)擊下載>>
一、思維導(dǎo)圖
本節(jié)內(nèi)容主要主要介紹了其他權(quán)益類衍生品。
二、考點(diǎn)提煉
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1、股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。股票看漲期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股票的權(quán)利;股票看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數(shù)量股票的權(quán)利。
2、 我國現(xiàn)有上海證券交易所和深圳證券交易所進(jìn)行的個股期權(quán)仿真交易。目前，我國設(shè)計(jì)的期權(quán)都是歐式期權(quán)。
3、 股指看漲期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利(而非義務(wù));股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數(shù)量股指的權(quán)利(而非義務(wù))。
4、股指看漲期權(quán)和股票看漲期權(quán)的主要區(qū)別就是結(jié)算程序：處于實(shí)值狀態(tài)的單只股票看漲期權(quán)或看跌期權(quán)的持有者按行權(quán)價格支付，并獲得給定數(shù)量的股票，而處于實(shí)值狀態(tài)的股指看漲期權(quán)或看跌期權(quán)的持有者收到的是由股指價值和行權(quán)價格之間的差額乘以合約規(guī)模而得到的金額。
5、 ETF即交易所交易基金。ETF是一種將跟蹤指數(shù)證券化，通過復(fù)制標(biāo)的指數(shù)來構(gòu)建跟蹤指數(shù)變化的組合證券，使得投資者可以通過買賣基金份額實(shí)現(xiàn)一攬子證券的交易。ETF可以在交易所像買賣股票那樣進(jìn)行交易,也可以作為開放型基金，隨時申購與贖回。
6、目前，我國上證50ETF期權(quán)的模擬交易已在上海證券交易所進(jìn)行，即將正式掛牌交易。上海證券交易所交易的上證50ETF期權(quán)，即是以上證50ETF基金作為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)，可看作股票期權(quán)。
7、股指期貨期權(quán)是以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。期權(quán)持有者擁有在確定的時間以確定的價格買人(看漲期權(quán))或賣出(看跌期權(quán))相應(yīng)股指期貨合約而非標(biāo)的資產(chǎn)本身的權(quán)利。相應(yīng)的，期權(quán)出售方有義務(wù)在買方行權(quán)時持有相反的期貨頭寸。
三、習(xí)題練習(xí)
1、當(dāng)實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界時，以下操作能夠獲利的是()。
A. 正向套利
B. 反向套利
C. 同時買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨
D. 同時賣出現(xiàn)貨和期貨
2、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。
A. 上一交易日收盤價的±20%
B. 上一交易日結(jié)算價的±10%
C. 上一交易日收盤價的±10%
D. 上一交易日結(jié)算價的±20%
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