既然，證券市場和商品期貨市場從技術(shù)分析上是一致的，那么投資者就應(yīng)該按照蠟燭K線圖來操作，尤其是應(yīng)該使用本書第一章第一節(jié)中，經(jīng)過改進(jìn)后的10種技術(shù)分析指標(biāo)。其中MACD、DMA、BIAS、SKD這四種分析指標(biāo)的作用更加明顯。投資者應(yīng)該完全借助于這些指標(biāo)，作為在股指期貨操作中，買進(jìn)和賣出交易合約的必要依據(jù)。
關(guān)于股指期貨交易中成交量的分析判斷方法，可以省略不看。因為，在股指期貨交易合約的成交量中，是以買賣雙方意愿的大小來決定。這里并不完全像證券市場中，股票成交量所反映出來的情況，是表明操盤機(jī)構(gòu)一天的賣量和買量有多少。也并不完全反映是廣大投資者，在一只股票中真實(shí)買量和賣量的多少。 www.Ｅxamda.CoM考試就到考試大
機(jī)構(gòu)用對倒成交量的方法，完全可以掩蓋一些成交量中最真實(shí)的部分。但是它可以作為一天成交量的多少來表現(xiàn)出來，有時也不能完全排除一些操盤手買賣量真實(shí)的反映情況。也就是講股市中的成交量，有一部分真實(shí)成交量的情況，是講它在總股本中的一部分股票，在證券市場每天的交易過程中，在機(jī)構(gòu)和投資者之間反復(fù)周轉(zhuǎn)著。
其轉(zhuǎn)換的頻率是多少就無關(guān)緊要。所以，也是很難計算出一天成交量中，機(jī)構(gòu)的買賣量到底有多少，投資者參與買賣量到底有多少。因此，在這方面過多的下功夫，肯定是容易走入歧途。
股指期貨交易中的成交量，就更不如股市中的成交量還有點(diǎn)參考價值。這樣講是因為，凡是參與股指期貨交易的投資者，在做當(dāng)月交易合約時，大部分人是當(dāng)天開倉和在當(dāng)天又平倉結(jié)算。因為持有隔夜合約的風(fēng)險是很大的。這樣的情況在成交量的反映上，就只表現(xiàn)為真實(shí)地買賣交易的數(shù)量，而不表現(xiàn)為機(jī)構(gòu)有多少持倉量，或者講在投資者之間會有多少持倉量。
因為，在這種交易形式上，表現(xiàn)出來多空雙方對股指一種預(yù)測方向走勢的態(tài)度，掛出交易合約的賣單，只是表示一種向下看跌股指的走勢方向。掛出交易合約的買單，也只是表明一種向上看漲股指的未來走勢方向。所以，買賣掛單所成交是一種數(shù)量上的趨向性。同時這種傾向性，又會很快地發(fā)生逆轉(zhuǎn)。多空雙方立場的不確定性態(tài)度，隨時都在發(fā)生著變化。
這也正是區(qū)別股市的總股本中，可以流動部分?jǐn)?shù)量的股票，可以產(chǎn)生出不確定的成交量，是本質(zhì)上的不相同。同時，在股指期貨交易合約數(shù)量上，是沒有一個總體量上的規(guī)定。每天成交多少交易合約，是不受任何規(guī)定和任何人的影響，只表現(xiàn)為當(dāng)日投資者所投入的資金數(shù)量的多少。投資者在清楚這個成交量的常識以后，就不要把注意力放在這方面，應(yīng)該把操作重點(diǎn)放在股指的漲跌幅度上。
講到使用平均線的操作方法上，是可以借鑒于股市中的操作方法。象本書所講的使用5天平均線，30分鐘和60分鐘K線圖中的幾條平均線，都可以作為操作中買賣交易的參考依據(jù)。這是按照常規(guī)的操作理念，來給廣大投資者作介紹的。 來源：考試大
如果，在實(shí)際操作中，機(jī)構(gòu)也會使用跳空缺口的操作方式，來攪亂投資者正常的思維判斷，股指上下圍繞著5天平均線做波動。有時候，也會出現(xiàn)股指跳到10天平均線，或者是20天平均線的位置上開盤。但是，這種現(xiàn)象是個別的情況，投資者在操作中，有所防備就可以了。正常情況下20天和30天平均線還是會起到一定支撐和阻力的作用
股指波動情況的衡量標(biāo)準(zhǔn)，是有區(qū)別于證券市場的波浪理論原則。這里的波動幅度，是不應(yīng)該用波浪理論的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)來考核。例如：0.382、0.50和0.618黃金分割位的計算方法，百分比的計算方法，或者是波浪幅度應(yīng)該按照上升一浪是多少，二浪回調(diào)又應(yīng)該是多少，教條地照搬書本上的知識來套用。
其解釋的理由是很簡單的。因為做股指期貨的買賣操作，完全取決于多空雙方資金實(shí)力的較量。只要雙方相遇在沒有決出勝負(fù)的前提下，資金實(shí)力較大的一方，一定會將資金實(shí)力較小的一方逼出期貨市場以后，決戰(zhàn)才能宣布結(jié)束。也就是講，一波上漲逼空的行情，或者是一波下跌做空的行情才能結(jié)束。所以這時的行情走勢，是用波浪幅度和黃金分割位所無法衡量，也是不起任何作用的。
投資者在遇到這種情況時，在操作上的敏銳觀察能力一定要強(qiáng)，完全可以利用機(jī)構(gòu)之間的博弈過程，從中取得利潤。 來源：考試大
對于，尋找這種操作上的機(jī)會，還是有一些股指變化的現(xiàn)象，讓投資者可以從中能分析出來，當(dāng)時交易中是否具備這種博弈的情況?？幢P的要點(diǎn)只有一個：就是股指走勢方向形成確定之后一直不在改變。是不會出現(xiàn)股指第一天上漲，或者第二天又出現(xiàn)下跌的現(xiàn)象。
如果有此情況，至少也說明多空雙方機(jī)構(gòu)的真正較量還沒有開始。只有在出現(xiàn)一邊倒的上漲或者是下跌行情走勢時，才意味著其中的較量已經(jīng)開始。投資者是可以抓住這樣的機(jī)會獲取盈利。
但是，需要提醒投資者的是，如果發(fā)現(xiàn)股指上漲有過很長一段時間時，應(yīng)該注意行情的結(jié)束。也就是講多空雙方博弈，有時是需要很長時間的行情走勢來做最后了結(jié)，有時也會出現(xiàn)一方資金實(shí)力很小，不需要更多時間，一方就宣告退出了交易。
所以，觀察股指在經(jīng)過很長時間出現(xiàn)一邊倒行情之后，所出現(xiàn)的反復(fù)波動，或者是有相反走勢的情況時，都是要注意離場觀望。在重新找到新的進(jìn)場時機(jī)之前，先觀察一下股指的走勢變化。
對于將趨勢理論也運(yùn)用到期貨市場中來，完全是可以的。因為，在期貨市場上容易產(chǎn)生多空雙方的分歧，就很容易由資金量比較大的一方，來掌握股指的走勢方向。所以，就很容易形成一波上漲或者是下跌的趨勢，用看股指走勢趨向還是比較有參考價值的。
這樣，投資者如果發(fā)現(xiàn)股指走勢趨勢發(fā)生變化的時候，也應(yīng)該及時調(diào)整自己的操作方向。要順應(yīng)行情的變化，千萬不要逆行情而動。
在證券市場中，投資者經(jīng)常使用兩點(diǎn)進(jìn)行連線的操作方法，在期貨市場上也是可以借助使用的。當(dāng)股指上升通道的下軌兩點(diǎn)連線被有效擊破時，投資者就應(yīng)該離場觀望，或者是改換操作方向。當(dāng)股指在走下跌通道以后，出現(xiàn)上穿下跌通道上軌壓力線時，也應(yīng)該轉(zhuǎn)換操作方向。股指的這種變化現(xiàn)象，都表明指數(shù)的走勢形態(tài)，將要發(fā)生根本性的改變。
箱形理論在期貨市場上的使用率是很小，同樣因為多空雙方激烈的博弈場面，容不得股指還要尋找在某一點(diǎn)位上來做整理。或者像證券市場股票的操作方法中，經(jīng)常使用還要有洗盤籌碼的操作過程。因為股指期貨操作中，只表現(xiàn)為當(dāng)天的開倉進(jìn)行交易和交易結(jié)束時的平倉。不存在過多的持倉情況。所以，清洗籌碼的現(xiàn)象是不存在的。所以，發(fā)生箱形整理的過程也是很少能見到。
講到使用各種分析工具方面，在這里可以向投資者推薦“三天不平行通道”的操作方法，“股市創(chuàng)新兩天周K線”的操作方法，“神奇的平均線通道”的操作方法等，靈活地運(yùn)用到股指期貨合約買賣操作過程當(dāng)中，為了能及時地把握股指期貨K線圖走勢的運(yùn)行方向。無論在當(dāng)月期貨合約交易或者是在季度期貨合約的交易，運(yùn)用好這些操作方法，完全可以幫助投資者回避交易風(fēng)險，爭取更好的投資回報。
關(guān)于蠟燭K線最初級的有關(guān)知識，希望廣大投資者可以看一看這方面介紹的書籍。本書講解的主要作用，是為投資者在實(shí)際操作中，能夠有一些很實(shí)用的操作方法，提供給大家作為參考使用，而不是主要介紹基本常識。
所以希望廣大投資者，要多方面地掌握一些股指期貨交易中常用術(shù)語，多掌握一些股票投資中的技術(shù)分析方法。運(yùn)用好股票投資中的分析工具，將這些知識完全發(fā)揮在股指期貨交易過程中。
可以肯定地告訴廣大投資者，股指期貨交易和股票投資過程，雖然在具體的方法和方式上有所區(qū)別，但是技術(shù)分析工具的使用是完全一致的。只要投資者在證券市場上是技術(shù)分析方面的強(qiáng)者，是完全可以將自己的智慧和才華，展現(xiàn)在股指期貨市場的交易過程中，是完全可以回避期貨市場所具備獨(dú)特的高風(fēng)險。
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