基金從業(yè)資格考試《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》(2019年修訂版)第2章 證券投資基金概述，第4節(jié) 證券投資基金的起源與發(fā)展。

考綱要求了解證券投資基金的起源、發(fā)展歷程、發(fā)展趨勢與特點。自學(xué)不理解？聽老師視頻解析教材考點>>

【考點歸納】

一、證券投資基金的起源

1.起源：1868年，英國“海外及殖民地政府信托基金”是最早的基金，荷蘭是基金思想的發(fā)源地之一。

2.早期發(fā)展：世界上第一只公司型開放式基金是1924年美國波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”。

二、證券投資基金在美國及全球的普及性發(fā)展

1.在1970年以前，大多數(shù)共同基金是股票基金，只有一些平衡型基金在其組合中包括了一部分債券;

2.1971年，第一只貨幣市場基金建立;

3.就全球而言，進(jìn)入21世紀(jì)以后，世界基金業(yè)的規(guī)模繼續(xù)膨脹。

三、全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢和特點

1.美國占據(jù)主導(dǎo)地位：占世界半數(shù)以上;

2.開放式基金成為主流產(chǎn)品;

3.基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出;

4.基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化;

個人投資者一直是傳統(tǒng)上證券投資基金的主要投資者，養(yǎng)老金越來越成為基金的重要資金來源。

5.ETF等被動基金規(guī)模迅速擴(kuò)大;

6.另類投資基金興起;

【課后習(xí)題】

1、世界上最早的證券投資基金即英國“海外及殖民地政府信托基金”成立于()年。

A. 1768

B. 1420

C. 1868

D. 1686

2、在1970年以前，美國的共同基金大多數(shù)都是()。

A. 證券基金

B. 股票基金

C. 債券基金

D. 封閉式基金

3、全球基金發(fā)展的趨勢和特點包括()。

Ⅰ.美國的證券投資基金對全球證券投資基金的發(fā)展有著重要的示范性影響

Ⅱ.開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品

Ⅲ.少數(shù)最大的基金公司所占的市場份額不斷擴(kuò)大

Ⅳ.退休養(yǎng)老金成為基金的重要資金來源

A. Ⅰ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ