1、以下關(guān)于半強(qiáng)有效市場的表述中，錯誤的是（ ）。

A.市場半強(qiáng)有效意味著價格對信息的反應(yīng)是瞬間完成的

B.如果市場是半強(qiáng)有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額收益，這意味著基本面分析方法是無效的

C.在價格對信息吸收的過程中，價格圍繞新的均衡價格上下波動

D.證券價格不僅已經(jīng)反映歷史價格信息，而且反映當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息

2、某基金年度平均收益率為20%，假設(shè)無風(fēng)險收益率為3%（年化），該基金的年化波動率為25%，貝塔系數(shù)為0.85，則該基金的特雷諾比率為（ ）。

A.0.2

B.0.68

C.0.8

D.0.25

3、下列選項(xiàng)中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（ ）。

A.見款付券原則

B.貨銀對付原則

C.法人結(jié)算原則

分級結(jié)算原則

4、以下選項(xiàng)中，屬于私募股權(quán)投資退出機(jī)制的有（ ）。

Ⅰ.首次公開發(fā)行

Ⅱ.發(fā)行公司債

Ⅲ.買殼或借殼上市

Ⅳ.大宗交易

Ⅴ.二次出售

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

5、假設(shè)某只基金只持有四只股票,數(shù)量分別50 萬股、6O 萬股、80 萬股、100 萬股,每股的收盤價分別為 15元、20元、35元、5元,銀行存款為 1000 萬元,應(yīng)交稅費(fèi)為 1750 萬元,已售出的基金份額為 3000 萬份。假設(shè)基金沒有其他資

產(chǎn)和負(fù)債,則基金份額凈值為()。

A.1.83元

B.1.33元

C.1.17元

D.1.50元

6、投資者以自有資金 10 萬元和融資款5 萬元全額買入目標(biāo)證券,目標(biāo)證券價格為 100 元股,所選擇的證券公司的融資年利率為 8.6%。半年后目標(biāo)證券價格為 104元/股,該投資者選擇賣出1500 股并償還融資款。不考慮分紅和交易費(fèi)用,該投資者的投資收益為()。

A.1700元

B.3850元

C.4000元

D.6000元

7、關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表基本作用，以下表述錯誤的是（）。

A．資產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)

B．資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)可以揭示企業(yè)資金的占用情況

C．資產(chǎn)負(fù)債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)

D．資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)未來產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流的能力

8、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，以下表述錯誤的是（ ）。

A．經(jīng)濟(jì)增長和政治因素都屬于引發(fā)非系統(tǒng)性風(fēng)險的因素

B．系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生時所有資產(chǎn)均或多或少受到影響

C．系統(tǒng)性風(fēng)險又稱為市場風(fēng)險

D．非系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括違約風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險

9、關(guān)于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A．市盈率模型

B．經(jīng)濟(jì)附加值模型

C．市銷率模型

D．企業(yè)價值倍數(shù)

10、關(guān)于投資債券的風(fēng)險，以下表述正確的是（）。

Ⅰ、只要債券發(fā)行人沒有違約，投資人就不會因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險遭受損失

Ⅱ、浮動利率債券的利息是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風(fēng)險

Ⅲ、固定利率債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系

Ⅳ、買賣價差越小，債券的流動性越高

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅱ、Ⅳ

11、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6%，當(dāng)期市場價格為95元，則該債券的到期收益率（ ）。

A．5.5%

B．6.5%

C．10.1%

D．8.8%

12、票息率為5%的3年期債券，市場價格為100元，到期收益率為5%，麥考利久期為2.86年，如果該債券的到期收益率下降至4.9%，那么該債券的價格變動為（ ）。

A．上漲0.495元

B．下跌0.272元

C．上漲0.272元

D．下跌0.495元

13、看跌期權(quán)買入開倉，收益情況為（）。

A．損失有限，收益無限

B．損失無限，收益無限

C．損失無限，收益有限

D．損失有限，收益有限

14、基金公司投資交易流程包含的環(huán)節(jié)有（）。

Ⅰ、形成投資策略

Ⅱ、構(gòu)建投資組合和執(zhí)行交易指令

Ⅲ、風(fēng)險控制

Ⅳ、績效評估與組合調(diào)整

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ

15、如果證券價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，那么該證券市場被稱為（）。

A．半強(qiáng)有效市場

B．無效市場

C．強(qiáng)有效市場

D．弱有效市場

16、關(guān)于資本市場理論，以下表述錯誤的是（ ）。

A．單個資產(chǎn)的風(fēng)險溢價與市場投資組合M的風(fēng)險溢價和該資產(chǎn)的β系數(shù)成比例

B．市場組合處于有效前沿，但不同投資者的市場組合點(diǎn)不同

C．CAPM模型中的前提假設(shè)可以歸結(jié)為所有投資者一致和市場有效這兩條

D．β系數(shù)衡量資產(chǎn)收益率相對市場組合收益率變化的敏感程度

17、基金業(yè)績評價應(yīng)考慮的因素包括（ ）。

Ⅰ.基金管理規(guī)模

Ⅱ.時間區(qū)間

Ⅲ.綜合考慮風(fēng)險和收益

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ

18、關(guān)于名義利率，以下說法正確的是（）。

A．名義利率包含了通貨膨脹率的變化

B．名義利率不會低于實(shí)際利率

C．名義利率已經(jīng)剔除了物價的影響

D．名義利率已設(shè)定到期日的零票息債券到期收益率

19、看跌期權(quán)買入開倉，收益情況為（）。

A．損失有限，收益無限

B．損失無限，收益無限

C．損失無限，收益有限

D．損失有限，收益有限

20、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托，以下表述錯誤的是（）。

A．房地產(chǎn)投資信托具有較大的通貨膨脹風(fēng)險，通貨膨脹會帶來嚴(yán)重的不利影響

B．房地產(chǎn)投資信托是經(jīng)證券化的房地產(chǎn)投資，可在交易市場上交易，具有較強(qiáng)的流動性

C．與房地產(chǎn)公司股票相比，房地產(chǎn)投資信托的波動性更低

D．上市的房地產(chǎn)信托須定期進(jìn)行信息披露，降低了信息不對稱程度