2019年9月21日-9月22日基金從業(yè)資格考試開考，包括科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》，233網(wǎng)校將在考后收集整理網(wǎng)友版真題及答案，敬請(qǐng)關(guān)注！

考后感言：9月基金從業(yè)考了哪些題？難不難？先考完的這樣說…

基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題型均為單選題，每科題量為100道，每題分值1分，總分100分，60分為合格線?；饛臉I(yè)資格考試為機(jī)考，考生在電腦上作答。

部分試題及答案已更新，來源網(wǎng)友反饋，僅供參考！

1、以下選項(xiàng)中，關(guān)于凈資產(chǎn)收益中的表述正確的是(　　)

A. 凈資產(chǎn)收益率總是小于資產(chǎn)收益中

B. 凈資產(chǎn)收益率能準(zhǔn)確衡量公司對(duì)股東的財(cái)富回報(bào)能力

C. 凈資產(chǎn)收益率能充分反應(yīng)企業(yè)利用總資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力

D. 凈資產(chǎn)收益率能反應(yīng)企業(yè)中短期的回款能力

2、某混合型基金 A 包括股票、債券和銀行定期存款，分類資產(chǎn)的比例分別為 70%、25%、5%，若下一年上述各類資產(chǎn)的預(yù)期收益率分別為 20%、8%、1.75%，則基金A 在下一年的期望收益率為(　　)。

A. 9.92%

B. 19.87%

C. 14.23%

D. 16.09%

3、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托(REITs)，以下表述錯(cuò)誤的是(　　)。

A. 房地產(chǎn)投資信托具有較大的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹會(huì)帶來嚴(yán)重的不利影響

B. 房地產(chǎn)投資信托是經(jīng)證券化的房地產(chǎn)投資，可在交易市場(chǎng)上交易，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性

C. 上市的房地產(chǎn)信托須定期進(jìn)行信息披露，降低了信息不對(duì)稱程度

D. 與房地產(chǎn)公司股票相比，房地產(chǎn)投資信托的波動(dòng)性更低

4、某企業(yè) 2016 年度的銷售利潤率為 10%，年銷售收入為 10 億元，年均總資產(chǎn)為 50 億元，權(quán)益乘數(shù)為 200%，則該企業(yè) 2016 年度的凈資產(chǎn)收益率為(　　)。

A. 4%

B. 100%

C. 2%

D. 8%

5、使用內(nèi)在價(jià)值法對(duì)股票進(jìn)行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式(DDM)采用的現(xiàn)金流是(　　)。

A. 現(xiàn)金股利

B. 業(yè)自由現(xiàn)金流

C. 留存收益

D. 權(quán)益自由現(xiàn)金流

6、關(guān)于完全復(fù)制、抽樣復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制三種指數(shù)復(fù)制方法，以下表述正確的是(　　)

A. 完全復(fù)制跟蹤誤差最大

B. 抽樣復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

C. 優(yōu)化復(fù)制跟蹤誤差最大

D. 優(yōu)化復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

7、以下不屬于銀行間債券市場(chǎng)全額結(jié)算有點(diǎn)的是(　　)

A. 有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

B. 降低市場(chǎng)參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

C. 每個(gè)市場(chǎng)參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露

D. 降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

8、關(guān)于利率互換和貨幣互換，以下表述正確的是(　　)。

A. 利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率

B. 利率互換的合約一方具有貨幣交換的權(quán)利，而沒有貨幣交換的義務(wù)

C. 利率互換的合約雙方互換的是不同幣種為單位的利率

D. 利率互換的合約雙方互換的是雙方認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流

9、某公募基金管理公司計(jì)劃發(fā)行 QDII 基金產(chǎn)品，開展海外證券投資業(yè)務(wù)，該公司內(nèi)部開會(huì)討論，列舉了一些準(zhǔn)備事項(xiàng)，在不考慮該公司自身狀況的情況下，不屬于必要事項(xiàng)的是(　　)。

A. 尋找境外投資顧問

B. 尋找境內(nèi)資產(chǎn)托管人并開立托管賬戶

C. 向國家外匯管理局申請(qǐng)證券投資額度

D. 向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)境外證券投資業(yè)務(wù)許可

10、投資者與證券公司之間的股票收益互換的模式不包括

A. 股票收益和股票收益互換

B. 股票收益和浮動(dòng)利率的互換

C. 股票收益和固定利率的互換

D. 固定利率和股票收益的互換

11、遠(yuǎn)期合約與期貨合約相比，最主要的優(yōu)點(diǎn)是(　　)。

A. 遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較好

B. 遠(yuǎn)期合約相比而言比較靈活

C. 遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)比較低

D. 遠(yuǎn)期合約具有固定的交易場(chǎng)所

12、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是(　　)

A. 特雷諾比率

B. 平均收益率

C. 夏普比率

D. Binson 模型

13、銀行間債券市場(chǎng)最市商，市商需要承擔(dān)的職責(zé)有(　　)

A. 受中國人民銀行委托，代中國人民銀行與投資者進(jìn)行交易

B. 僅向投資者賣出債券

C. 隨集向投資者進(jìn)行報(bào)價(jià)

D. 以自有基金和債券與投資者進(jìn)行交易

14、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的總體特征，以下表述正確的是(　　)。

A. 常常需要借助基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資

B. 資金量較小

C. 風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱

D. 投資管理相對(duì)專業(yè)

15、某上市公司近年來積極通過各種融資手段籌資并大舉擴(kuò)張，經(jīng)統(tǒng)計(jì)有公司債、優(yōu)先股、定向增發(fā)股票籌集等。由于經(jīng)營不善，公司擬進(jìn)入解散或破產(chǎn)清算程序，以下哪類權(quán)益持有人可以獲得最優(yōu)先的清償順序?

A. 參與了定向增發(fā)募資的股東

B. 公司債的持有人

C. 普通股股東

D. 優(yōu)先股股東

16、在弱有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格能充分反映的信息為(　　)。

A. 所有公開信息

B. 歷史列中證券的價(jià)格、交易量等

C. 所有歷史信息、當(dāng)下信息、以及預(yù)期的信息

D. 未公開發(fā)布的內(nèi)部信息

17、最大的回撤，以下表述錯(cuò)誤的是(　　)

A. 最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測(cè)度

B. 制定的區(qū)間越短，最大回撤做指標(biāo)就越不利

C. 最大回撤測(cè)量投資組合在制定區(qū)間內(nèi)從最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的回撤

D. 最大回撤衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力

18、基金 P、Q、M 和 N 相對(duì)于股市大盤的貝塔(β)值分別為-0.8，-0.3，0.6和 1.3，若投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則優(yōu)勢(shì)最大的是(　　)。

A. 基金 Q

B. 基金 N

C. 基金 P

D. 基金 M

19、某基金 100 個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值△(單位：點(diǎn))從小到大排列為△(1)~△(100)。其中，△(91)~△(100)的值依次為：6.94、7.80、7.93、8.12、8.43、8.56、9.55、9.88、10.22、13.23，求△的上 3.5%分位數(shù)(　　)。

A. 9.715

B. 0.4631

C. 8.025

D. 3.5

20、關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資，以下表述正確的是(　　)。

A. 被動(dòng)投資通過市場(chǎng)擇時(shí)獲得超額收益

B. 主動(dòng)投資在強(qiáng)有效市場(chǎng)比在弱有效市場(chǎng)更有優(yōu)勢(shì)

C. 主動(dòng)投資和被動(dòng)投資是完全對(duì)立的

D. 被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)，主動(dòng)投資試圖跑贏市場(chǎng)

21、以下哪個(gè)債券的麥考利久期是長(　　)

A. 15 年到期、息票率為 5%

B. 10 年到期、息票率為 8%

C. 15 年到期、息票率為 7%

D. 10 年到期、息票率為 10%

22、股權(quán)投資基金募集資金的主題要求應(yīng)當(dāng)包括(　　)

Ⅰ向合格投資者募集

Ⅱ非公開募集

Ⅲ按規(guī)定進(jìn)行信息披露

Ⅳ不做固定收益承諾

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

23、有關(guān)場(chǎng)內(nèi)證券交易中的大宗交易。以下表述正確的是(　　)

A. 上海證券交易所和深圳證券交易所的大宗交易申報(bào)時(shí)間有所差異

B. 大宗交易平臺(tái)可以接受當(dāng)日停牌股票的交易申損

C. 證券所調(diào)整大宗交易的最低限額須經(jīng)證監(jiān)會(huì)審批同意

D. 大宗交易是指單個(gè)投資人單日對(duì)單個(gè)證券交易累計(jì)量達(dá)到一定數(shù)額的證券買賣

24、關(guān)于資產(chǎn)組合分散化，以下表述正確的是(　　)。

A. 除非資產(chǎn)組合包含了至少 30 只以上的個(gè)股，否則分散化降低風(fēng)險(xiǎn)的好處不會(huì)充分地發(fā)揮出來

B. 分散化減少資產(chǎn)組合的期望收益，因?yàn)樗鼫p少了資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn)

C. 當(dāng)把越來越多的證券加入到資產(chǎn)組合當(dāng)中時(shí)，資產(chǎn)組合的方差會(huì)逐步接近 0

D. 適當(dāng)?shù)姆稚⒒梢詼p少或消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

25、某公募基金管理公司計(jì)劃發(fā)行 QDII 基金產(chǎn)品，開展海外證券投資業(yè)務(wù)，該公司內(nèi)部開會(huì)討論，列舉了一些準(zhǔn)備事項(xiàng)，在不考慮該公司自身狀況的情況下，不屬于必要事項(xiàng)的是(　　)。

A. 尋找境外投資顧問

B. 尋找境內(nèi)資產(chǎn)托管人并開立托管賬戶

C. 向國家外匯管理局申請(qǐng)證券投資額度

D. 向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)境外證券投資業(yè)務(wù)許可

26、關(guān)于報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)和指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)，以下表述錯(cuò)誤的是(　　)。

A. 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商市場(chǎng)

B. 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)買賣雙方直接交易

C. 指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)由交易規(guī)則撮合

D. 指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)交易者向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)交易指令

27、關(guān)于私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，以下表述正確的是(　　)。

A. 危機(jī)投資往往被認(rèn)定為是具有中等風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略

B. 風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

C. 投資私募股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)一般低于貨幣市場(chǎng)基金

D. 并購?fù)顿Y通常具有收益波動(dòng)性較低的特征

28、信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得(　　)的超額收益，或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差(　　)

A. 更大;更小

B. 更大;更大

C. 更小;更大

D. 更小;更小

29、以下哪個(gè)債券的麥考利久期是長(　　)

A. 15 年到期、息票率為 5%

B. 10 年到期、息票率為 8%

C. 15 年到期、息票率為 7%

D. 10 年到期、息票率為 10

30、某投資者買入 A 股票 50000 元，賣出 B 股票 30000 元，當(dāng)前的證券交易印花稅率為 1‰，則應(yīng)繳納的印花稅金額是(　　)元。

A. 20

B. 50

C. 80

D. 30

31、關(guān)于港滬通和深港通所起到的作用，以下描述錯(cuò)誤的是(　　)

A. 穩(wěn)定香港股市

B. 刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大認(rèn)命吧交投量

C. 構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

D. 推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

32、關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)全額結(jié)算，以下表述正確的是(　　)。

A. 全額結(jié)算可以分為中央對(duì)手凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式

B. 全額結(jié)算過程中，結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)參與到結(jié)算中，并對(duì)結(jié)算完成進(jìn)行擔(dān)保

C. 全額結(jié)算要求指定時(shí)間段內(nèi)所有的結(jié)算都順利進(jìn)行，如果有某個(gè)參與者無法進(jìn)行結(jié)算，則會(huì)對(duì)其他參與者的結(jié)算帶來影響，甚至給整個(gè)市場(chǎng)帶來較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D. 全額結(jié)算會(huì)對(duì)頻繁交易的做市商有較高的資金需求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高

33、關(guān)于商品期貨合約的特征，以下表述錯(cuò)誤的是(　　)。

A. 商品期貨價(jià)格是現(xiàn)貨交易的基準(zhǔn)價(jià)格

B. 是交易雙方根據(jù)需要協(xié)商訂立的非標(biāo)準(zhǔn)化合約

C. 具有較低的交易成本

D. 有固定的交易場(chǎng)所

34、以下交易成本中，屬于顯性成本的是(　　)。

A. 買賣價(jià)差

B. 稅費(fèi)

C. 沖擊成本

D. 對(duì)沖費(fèi)用

35、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素不包括(　　)

A. 基金管理規(guī)模

B. 綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

C. 時(shí)間區(qū)間

D. 基金的管理費(fèi)費(fèi)率

36、投資交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)是(　　)

A. 由于匯率變化所產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

B. 由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素帶來的交易失誤，導(dǎo)致基金資產(chǎn)或基金公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)

C. 由于宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響

D. 由于違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、基金合同所導(dǎo)致公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)

37、以下選項(xiàng)中，不屬于投資組合管理中規(guī)劃步驟內(nèi)容的是(　　)。

A. 監(jiān)控和再平衡

B. 制定投資政策說明書

C. 確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制

D. 建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

38、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)，以下說法正確的是(　　)。

Ⅰ.可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度

Ⅱ.讓不同投資者機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

Ⅲ.為了讓機(jī)構(gòu)展示業(yè)績良好的組合

Ⅳ.確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)績數(shù)據(jù)

A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

39、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約是最常見的衍生工具。關(guān)于它們的區(qū)別，可以通過(　　)角度來分析。

Ⅰ.合約標(biāo)準(zhǔn)化程度

Ⅱ.收益高低程度

Ⅲ.杠桿

Ⅳ.執(zhí)行方式

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

40、關(guān)于基金管理公司投資管理部門設(shè)置,以下表述正確的是()

A.投資部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門

B.投資決策委員會(huì)是基金管理公司的最高決策機(jī)構(gòu)

C.研究部負(fù)責(zé)制定投資及交易策略

D.投資部向交易部下達(dá)投資指令

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