233網(wǎng)校為您總結(jié)2018年-2019年基金從業(yè)考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識》第二十七章（基金國際化的發(fā)展概況）真題，為您備考提供方向。
1、滬港通及深港通的開展，促進(jìn)了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義不包括( )。
A. 刺激人民幣資產(chǎn)需求
B. 完善國內(nèi)資本市場，倒逼內(nèi)地資本市場制度的改革
C. 降低了國內(nèi)證券市場的波動性
D. 推動跨境資本流動
參考解析：
【真題考點】滬港通與深港通
【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】滬港通及深港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現(xiàn)為以下四個方面：(1)刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。(2)推動人民幣跨境資本流動。(3)構(gòu)建良好的人民幣回流機制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。(4)完善國內(nèi)資本市場。滬港通及深港通構(gòu)建，將倒逼內(nèi)地資本市場制度進(jìn)行改革，形成更加完善的監(jiān)管、交易制度。
2、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)中收益率的具體計算，下列表述正確的是( )。
A. 自2010年1月1日起，必須至少每季度一次計算組合群收益
B. 自2005年1月1日起，必須采取經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后的資金加權(quán)收益率來計算總收益率
C. GIPS要求計算總收益率
D. 投資組合的收益必須以期末資產(chǎn)值加權(quán)計算
參考解析：
【真題考點】QDII產(chǎn)品業(yè)績計算
【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPs)中收益率計算必須采用總收益率。
3、滬港通及深港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，滬港通及深港通的雙向交易以( )作為結(jié)算貨幣。
A. 人民幣
B. 美元
C. 歐元
D. 港幣
參考解析：
【真題考點】滬港通與深港通
【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】滬港通及深港通的雙向交易均以人民幣作為結(jié)算單位，這在一定程度上促進(jìn)了人民幣的交投量與流轉(zhuǎn)量增加，為人民幣國際化打下堅買的基礎(chǔ)。
4、關(guān)于我國QDII基金的特點，下列說法錯誤的是( )。
A. 在投資管理過程中，國內(nèi)基金公司除了組建專門的投資團隊參與境外投資，還可以借助境外投資顧問
B. QDII基金的可投資區(qū)域較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國家和大部分新興市場的股票和(非對沖)基金
C. QDII基金的可投資品種較為豐富，可以投資包括ETF、FOF、權(quán)證、期貨、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品
D. QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購門檻是幾萬元甚至幾十萬元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點為五十萬元
參考解析：
【真題考點】我國QDII基金產(chǎn)品的特點
【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認(rèn)購門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點僅為1 000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。
5、下列選項中，不屬于QFII在經(jīng)批準(zhǔn)的額度內(nèi)可以投資的人民幣金融工具的是( )。
A. 證券投資基金
B. 基金子公司專項資產(chǎn)管理計劃
C. 在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證
D. 在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品
參考解析：
【真題考點】合格境外投資者投資范圍、持股比例的規(guī)定
【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具：(1)在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證。(2)在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品。(3)證券投資基金。(4)股指期貨。(5)中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。
6、下列不屬于國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型的是( )。
A. 專業(yè)化的私募投資基金
B. 大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)的直接投資部門
C. 具有政府背景的投資基金
D. 大型企業(yè)的風(fēng)險管理部門
參考解析：
【真題考點】私募股權(quán)投資機構(gòu)類型
【所屬章節(jié)】第二十七章 第一節(jié)
【233網(wǎng)校解析】國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型包括以下幾種：①專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團等;②大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等;③在國內(nèi)，由中方機構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機構(gòu);④大型企業(yè)的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;⑤具有政府背景的投資基金等。
7、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有( )。
A. 購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭
B. 購買實物商品
C. 借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金凈值的5%
D. 購買貴金屬或代表貴金屬的憑證
參考解析：
【真題考點】QDII基金的投資范圍
【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)。②購買房地產(chǎn)抵押按揭。③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。④購買實物商品。⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借人現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%。⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易。⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)。⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
8、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：
I 標(biāo)志著人民幣國際化的重要進(jìn)展
II 刺激了人民幣的資產(chǎn)需求
III 豐富了境外人民幣資本的投資品種
IV 標(biāo)志著我國不斷擴大金融市場開放
V 標(biāo)志著我國資本賬戶已經(jīng)完全開放
以上說法正確的是( )
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
參考解析：
【真題考點】滬港通與深港通
【所屬章節(jié)】第二十七章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】滬港通及深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現(xiàn)為以下四個方面： (1)刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。與QDII、QFII不同的是，滬港通和深港通的雙向交易均以人民幣作為結(jié)算單位，這在一定程度上促進(jìn)了人民幣的交投量與流轉(zhuǎn)量增加，為人民幣國際化打下了堅實的基礎(chǔ)。 (2)推動人民幣跨境資本流動。當(dāng)前中國資本賬戶尚未完全開放，投資渠道的匱乏嚴(yán)重制約了境外資本投資于人民幣資產(chǎn)。滬港通和深港通允許境外投資者通過香港經(jīng)紀(jì)商購買在上海和深圳證券交易所上市的股票，這種方式增加了境外人民幣資本的投資品種，擴展了投資渠道。 (3)構(gòu)建良好的人民幣回流機制。人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性。一方面港股通為內(nèi)地人民幣資金提供了收益更高的投資出路，另一方面滬股通、深股通又為人民幣創(chuàng)造了回流渠道。通過境內(nèi)與境外資本流動性的加強，為人民幣注人了新鮮活力。這種閉合回路式的資本流動設(shè)計，保障了人民幣資本賬戶漸進(jìn)有序的開放。 (4)完善國內(nèi)資本市場。滬港通與深港通的構(gòu)建，將倒逼內(nèi)地資本市場制度進(jìn)行改革，形成更加完善的監(jiān)管、交易制度。本題選擇B。
