二、銀行理財產(chǎn)品要素
銀行理財產(chǎn)品要素信息包括三大類,產(chǎn)品開發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標客戶信息、產(chǎn)品特征信息。
(一)產(chǎn)品開發(fā)主體信息
1產(chǎn)品發(fā)行人
一般而言,銀行理財產(chǎn)品是由銀行自己開發(fā)的;
也有銀行委托其他銀行代理開發(fā)理財產(chǎn)品;
為了保證理財產(chǎn)品品牌的獨立性,產(chǎn)品發(fā)行人可能會是理財產(chǎn)品的銷售商。
2托管機構
理財產(chǎn)品往往委托一個獨立機構作為資產(chǎn)托管機構來管理理財產(chǎn)品所募集的資金。
資產(chǎn)托管人主要由符合特定條件的商業(yè)銀行擔任,職責包括
(1) 安全托管資產(chǎn)
(2) 根據(jù)投資管理人的合規(guī)指令及時辦理清算、交割事宜
(3) 負責委托資產(chǎn)的會計核算和估值、復核、審查投資管理人計算的資產(chǎn)凈值
(4) 及時與投資管理人核對報表、數(shù)據(jù)、按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運作
(5) 定期向委托人和有關監(jiān)管部門提交托管報告和財務會計報告
(6) 法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責
3投資顧問
投資顧問是指為商業(yè)銀行理財產(chǎn)品所募集資金投資運作提供咨詢服務、承擔日常的投資
運作管理的第三方機構:如基金、陽光私募基金、資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托公司等。
投資顧問服務內(nèi)容包括
(1) 提供投資原則和投資理念建議
(2) 提供投資策略建議
(3) 提供投資組合建議
(4) 提供投資計劃建議
(5) 提供具體投資建議以及約定的其他投資顧問服務
(二)產(chǎn)品目標客戶信息
1客戶風險承受能力,不得將高風險產(chǎn)品介紹給低風險承受能力的客戶
2客戶資產(chǎn)規(guī)模和客戶等級
3產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)
4資金門檻和最小遞增金額,不得低于5萬元人民幣或等值外幣
(三)產(chǎn)品特征信息
1銀行理財產(chǎn)品收益類型
保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品。
(1) 保本類產(chǎn)品:適合投資風險承受程度為―保守型‖或以上客戶。一般不得提前支取(如允許提前支取,可能高于或低于本金);購買外匯理財產(chǎn)品有貨幣兌換風險;利率調(diào)整和通貨膨脹可能帶來本金相對價值減少。
(2) 非保本產(chǎn)品:適合能承擔一定風險的投資者。
部分保本產(chǎn)品。
2理財產(chǎn)品交易類型
開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品。
(1) 開放式產(chǎn)品總體份額與總體金額都是可變的可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回理財產(chǎn)品;
(2) 封閉式產(chǎn)品總體份額在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)不變而總體金額可能變化的產(chǎn)品。
存續(xù)期內(nèi)既不能申購也不能贖回,或只能贖回而不能申購。贖回有特殊條款,規(guī)定客戶或銀行在觸發(fā)條款時具有贖回的權利。
3產(chǎn)品期次性
期次類和滾動發(fā)行。
期次類只在一段銷售時間內(nèi)銷售,到期后利隨本清;
滾動發(fā)行產(chǎn)品采取循環(huán)銷售的方式投資者可以進行連續(xù)投資,擁有更多的選擇機會。
4產(chǎn)品投資類型
八大類
利率掛鉤、股票掛鉤、基金掛鉤、外匯掛鉤、商品掛鉤、信用掛鉤、保險掛鉤、混合掛鉤
5產(chǎn)品期限分類
6個月以內(nèi)、一年以內(nèi)、1年至2年期、2年以上產(chǎn)品。
超短期產(chǎn)品:1個月以內(nèi);
短期產(chǎn)品:1個月至1年內(nèi);
中期產(chǎn)品:1年至2年內(nèi);
長期理財產(chǎn)品:2年以上
6產(chǎn)品風險等級
常見的銀行理財產(chǎn)品風險,政策風險、違約風險或信用風險、市場風險、利率風險、匯率風險、流動性風險、提前終止風險等;
其他還有,操作風險、交易對手管理風險、延期風險、不可抗力及意外事件等風險。
