31.一個(gè)由5筆級(jí)均為B的債券組成的600萬(wàn)元的債券組合，違約概率為1%，違約后回收率為40%，則預(yù)期損失為（?。┤f(wàn)元。
A．3.6
B．36
C．2.4
D．24
［答案］A
［解析］預(yù)期損失=違約概率×違約損失率×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露=1%×60%×600萬(wàn)元：3.6萬(wàn)元。其中違約損失率=1-違約回收率。
32.下列關(guān)于公允價(jià)值的說(shuō)法，不正確的是（?。?
A．公允價(jià)值是交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價(jià)值
B．公允價(jià)值的計(jì)量可以直接使用可獲得的市場(chǎng)價(jià)格
C．若企業(yè)數(shù)據(jù)與市場(chǎng)預(yù)期相沖突，則不應(yīng)該用于計(jì)量公允價(jià)值
D．若沒(méi)有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場(chǎng)存在時(shí)，公允價(jià)值不存在
［答案］D
［解析］本題考查公允價(jià)值的幾種計(jì)量方法。首先A是公允價(jià)值的定義，B用市場(chǎng)價(jià)格代表公允價(jià)值是一種計(jì)量方法。C企業(yè)可以使用合理的數(shù)據(jù)，但是，要與市場(chǎng)預(yù)期不沖突。D如果市場(chǎng)若沒(méi)有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場(chǎng)存在時(shí)，公允價(jià)值可通過(guò)收閃法或成本法來(lái)獲得。
33.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括（ ）兩個(gè)環(huán)節(jié)。
A．感知風(fēng)險(xiǎn)和檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)
B．計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)
C．感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)
D．計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)
［答案］C
［解析］風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程最初的就是要先感知風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)、性質(zhì)；感知風(fēng)險(xiǎn)后的第二步就是分析風(fēng)險(xiǎn)，即深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。計(jì)量和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)都是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別后的步驟。
34.巴塞爾委員會(huì)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型提出的要求，表述不正確的是（?。?
A．置信水平采用99%的單尾置信區(qū)間
B．持有期為10個(gè)營(yíng)業(yè)日
C．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀測(cè)期至少為半年
D．至少每3個(gè)月更新一次數(shù)據(jù)
［答案］C
［解析］C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀測(cè)期至少為一年。以上四個(gè)正確的表述就是巴塞爾委員會(huì)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型提出的要求。
35.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行所持有的各類(lèi)商品的價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。這里的商品不包括（?。?
A．大豆
B．石油
C．銅
D．黃金
［答案］D
［解析］黃金不作為商晶是經(jīng)常單獨(dú)拿出來(lái)考的一個(gè)知識(shí)點(diǎn)。猶如貨幣不是商品一樣，黃金價(jià)格只能作為匯率風(fēng)險(xiǎn)。
36.下列關(guān)于貨幣互換的說(shuō)法，不正確的是（ ）。
A．內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)存續(xù)期間，將期權(quán)履約執(zhí)行所能獲得的收益或利潤(rùn)
B．買(mǎi)權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于即期市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，則該期權(quán)具有內(nèi)在價(jià)值
C．賣(mài)權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于即期市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，則該期權(quán)具有內(nèi)在價(jià)值
D．價(jià)內(nèi)期權(quán)和平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零
［答案］D
［解析］A解釋了期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的概念，B、C中，買(mǎi)（賣(mài)）權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低（高）于即期市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，即對(duì)期權(quán)的買(mǎi)方有利的時(shí)候，該期權(quán)具有內(nèi)在價(jià)值。叫做價(jià)內(nèi)期權(quán)。D價(jià)內(nèi)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值大于零，平價(jià)期權(quán)和價(jià)外期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為零。
37.下列關(guān)于銀行資產(chǎn)計(jì)價(jià)的說(shuō)法，不正確的的是（?。?
A．交易賬戶(hù)中的項(xiàng)目通常只能按模型定價(jià)
B．按模型定價(jià)是指將從市場(chǎng)獲得的其他相關(guān)數(shù)據(jù)輸入模型，計(jì)算機(jī)或失算出交易頭寸的價(jià)值
C．存貨款業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶(hù)
D．銀行賬戶(hù)中的項(xiàng)目通常按歷史成本計(jì)價(jià)
［答案］A
［解析］A的表述有好幾個(gè)漏洞，首先我們提到過(guò)“一切以市場(chǎng)為準(zhǔn)繩”，在計(jì)價(jià)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格要優(yōu)先于模型定價(jià)，尤其是交易賬戶(hù)，更離不開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格：其次任何定價(jià)方式都不會(huì)只有一種方法。
38.《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍，其中不包括（?。?。
A．交易賬戶(hù)中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)
B．交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)
C．全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)
D．全部的商品風(fēng)險(xiǎn)
［答案］B
［解析］市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包含與四個(gè)價(jià)格有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如A、C、D所述，其中沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。
39.下列不屬于經(jīng)營(yíng)績(jī)效類(lèi)指標(biāo)的是（ ）。
A．總資產(chǎn)凈回報(bào)率
B．資本充足率
C．股本凈回報(bào)率
D．成本收入比
［答案］B
［解析］經(jīng)營(yíng)績(jī)效類(lèi)指標(biāo)要有收益作為指標(biāo)要素。B是審慎經(jīng)營(yíng)類(lèi)指標(biāo)，是風(fēng)險(xiǎn)管理中非常重要的一個(gè)指標(biāo)。
40.下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失的說(shuō)法，不正確的是（ ）。
A．是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)計(jì)到將會(huì)發(fā)生的損失
B．等于預(yù)期損失率與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口的乘積
C．等于借款人的違約概率、違約損失率與違約風(fēng)險(xiǎn)暴露三者的乘積
D．是信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的方差
［答案］D
［解析］是期望而非方差，方差是波動(dòng)率，不是以貨幣價(jià)值計(jì)量的。
