信用風(fēng)險(xiǎn)的概念、內(nèi)涵和構(gòu)成要素(★★★)
(1)概念和內(nèi)涵
①傳統(tǒng):借款人不能按照合同規(guī)定按期還本付息而給貸款人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
②現(xiàn)在:公司融資類(lèi)客戶(hù)、交易對(duì)手或公司持有證券的發(fā)行人在無(wú)法履行合同義務(wù)的情況下,給公司造成損失的可能性,或者相關(guān)信用質(zhì)量發(fā)生惡化情況下,給公司造成損失的可能性。
(2)構(gòu)成要素:違約概率;違約損失率;違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。