市場風險的應(yīng)對（★★）

（1）限額管理：交易限額、風險限額、止損限額、敏感度限額、情景限額。

（2）估值管理

①盯市：按市場價格計值；

②盯模：按模型計值。

（3）對沖管理

①市場風險：由前臺業(yè)務(wù)部門在整個機構(gòu)的風險偏好和限額體系下，根據(jù)不同交易策略，采用遠期、期貨、掉期、期權(quán)等金融產(chǎn)品開展主動的風險對沖管理，以降低風險敞口，保障金融市場業(yè)務(wù)穩(wěn)健運營。

②利率風險：通過采用遠期利率協(xié)議、國債期貨等產(chǎn)品規(guī)避未來利率不利變動帶來的損失風險。

③匯率風險：采用外匯遠期、外匯期貨，持有外匯多頭或空頭頭寸，鎖定匯率價差水平，避免匯率不利變動風險。

④商品風險：采用各類商品期貨來對沖未來的商品價格波動風險。

（4）績效和激勵管理

①風險調(diào)整后收益指標：RAROC=經(jīng)風險調(diào)整的收益/經(jīng)濟資本=(收入-費用-預(yù)期損失)/經(jīng)濟資本

②風險控制指標

③風險管理政策的遵守情況