Credit Metrics 模型是信用風(fēng)險經(jīng)典量化模型之一。

定義：Credit Metrics模型，稱信用計量模型，是用于量化信用風(fēng)險的風(fēng)險管理產(chǎn)品，本質(zhì)上是一個VaR 模型。

目的：計算出在一定的置信水平下，一個信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。

理論Credit Metrics模型認(rèn)為，信用風(fēng)險直接源自借款人信用等級的變化，基本方法就是信用等級變化分析。等級轉(zhuǎn)移矩陣，即所有不同信用等級的信用工具在一定期限內(nèi)變化(轉(zhuǎn)移)到其他信用等級或維持原級別的概率矩陣，是該模型重要的輸人數(shù)據(jù)。等級轉(zhuǎn)移概率根據(jù)信用評級公司的歷史數(shù)據(jù)計算。