信用風險管理體系：

（1）股票質押式回購

①股票質押率上限不得超過60%；

②證券公司作為融出方的，單一證券公司接受單只A股股票質押的樹立不得超過該股票A股股本的30%；

③集合資產管理計劃或單一資產管理客戶作為融出方的，單只集合資產管理計劃或單一資產管理客戶接受單只A股股票質押的數(shù)量不得超過該股票A股股本的15%。

（2）融資融券

①證券公司向客戶融資、融券，應當向客戶收取一定比例的保證金；

②證券公司開展融資融券業(yè)務、約定式回購交易、股票質押式回購交易等融資類業(yè)務的規(guī)模不得超過公司凈資本的4倍，單一客戶融資（含融券）業(yè)務規(guī)模于凈資本比例前5名不能超過5%。

（3）信用債投資

①對債券交易的標的債券和交易對手進行必要的盡職調查和內部評級，區(qū)分不同的風險等級，建立標的債券產品庫制度和交易對手白名單制度，并根據交易對手內部評級風險等級分配授信額度。

②自營及資管業(yè)務：建立交易對手額度管理制度，明確債券逆回購、遠期、借貸融出交易的交易對手授信額度管理要求，根據內部評級風險等級分配相應額度。

（4）非標準化債權投資

證券機構準確評估資產管理業(yè)務中承擔的信用風險，使其于客戶的風險偏好相匹配。

（5）場外衍生品

凈額結算、抵押、引入中央交易對手等。