參考解析：在歐美成熟市場中，絕大多數(shù)情況下，下跌的速度是快于上漲的速度的，因此隱含波動率就成為預(yù)測市場下跌的恐慌性指標(biāo)。

參考解析：

A項，Delta是用來衡量標(biāo)的資產(chǎn)價格變動對期權(quán)理論價格的影響程度，可以理解為期權(quán)對標(biāo)的資產(chǎn)價格變動的敏感性；Gamma值衡量Delta值對標(biāo)的資產(chǎn)價格的敏感度，兩者的風(fēng)險因素都為標(biāo)的資產(chǎn)價格變化。

BD兩項，看漲期權(quán)的Delta∈(0，1)，看跌期權(quán)的Delta∈(-1，0)，而看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Gamma值均為正值。

C項，隨著到期日的臨近，看跌平值期權(quán)的Delta收斂于-0．5，但是其Gamma值趨近無窮大。

參考解析：

A項，Theta用來度量期權(quán)價格對到期日變動的敏感度。看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Theta值通常是負的，表明期權(quán)的價值會隨著到期日的臨近而降低。

BC兩項，Rho用來度量期權(quán)價格對利率變動的敏感性。Rho隨著期權(quán)到期，單調(diào)收斂到0，期權(quán)越接近到期，利率變化對期權(quán)價值的影響越小。

D項，Gamma值衡量Delta值對標(biāo)的資產(chǎn)價格的敏感度。期權(quán)到期日臨近，平值期權(quán)的Gamma值趨近無窮大，實值和虛值期權(quán)的Gamma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。