期權(quán)套利策略：
1.期權(quán)平價(jià)套利策略
合成期貨策略，基于期權(quán)平價(jià)公式，通過買入看漲期權(quán)，賣出執(zhí)行價(jià)相同的看跌期權(quán)，復(fù)制出對應(yīng)的期貨頭寸。由于其風(fēng)險(xiǎn)收益特征與對應(yīng)的期貨一致，因此產(chǎn)生套利機(jī)會。
【超全資料包】【2022年期貨高頻考點(diǎn)/公式大全免費(fèi)下載】【題庫會員免費(fèi)領(lǐng)】
2.波動率套利策略
本質(zhì)及特點(diǎn)
一般要求Delta 中性，以賺取波動率漲跌帶來的收益。期權(quán)的波動率套利并非無風(fēng)險(xiǎn)套利，本質(zhì)仍為統(tǒng)計(jì)套利策略，主要是尋求波動率的回歸，核心是在波動率高估時(shí)做空波動率，波動率低估時(shí)做多波動率。
波動率套利策略：
① 跨式期權(quán)策略和寬跨式期權(quán)策略
跨式期權(quán)策略——買入或賣出相同標(biāo)的物、相同到期日、相同執(zhí)行價(jià)格、相同數(shù)量的看漲或看跌期權(quán)。
寬跨式期權(quán)策略——買入或賣出相同標(biāo)的物、相同到期日、相同數(shù)量但不同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)。
② 比率價(jià)差策略
比率價(jià)差策略——投資者買入一定數(shù)量的期權(quán)，而同時(shí)又賣出更多數(shù)量相同標(biāo)的、同期限、同類型的期權(quán)，但兩個期權(quán)履約價(jià)不同。
賣出波動率——構(gòu)建看漲期權(quán)比率價(jià)差，買入較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出更高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)。
更多內(nèi)容進(jìn)入干貨筆記閱讀↓↓↓
2022版期貨從業(yè)干貨筆記電子書來襲！正在備考的你一定要來閱讀記憶一下，里面包含了期貨從業(yè)考試科目的各科干貨筆記，所有科目皆是由233網(wǎng)校專業(yè)老師整理的期貨考試干貨筆記，滿滿都是精華內(nèi)容。
