2018年期貨從業(yè)資格考試備考正在進(jìn)行中，233網(wǎng)校期貨從業(yè)取證班解密機(jī)考原題，報(bào)課送基礎(chǔ)知識(shí)計(jì)算題專項(xiàng)班，投資分析計(jì)算題+教材勘誤專項(xiàng)班，考前發(fā)布4套>>
期貨免費(fèi)題庫：真題實(shí)戰(zhàn)演練，必考點(diǎn) 相似題>>下載233網(wǎng)校期貨從業(yè)APP
第1題單選
以下指數(shù)采用簡單算術(shù)平均法編制的是()。
A．道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)
B．標(biāo)普500股票指數(shù)
C．滬深300股票指數(shù)
D．恒生指數(shù)
參考答案：A
參考解析： 世界最著名的股票指數(shù)包括道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、紐約證交所綜合股票指數(shù)、道瓊斯歐洲指數(shù)、英國的金融時(shí)報(bào)指數(shù)、日本的日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)、中國香港的恒生指數(shù)等。在我國境內(nèi)常用的股票指數(shù)有滬深300指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、上證180指數(shù)、深證成分指數(shù)等。在這些世界最著名的股票指數(shù)中，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)與日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的編制采用算術(shù)平均法，而其他指數(shù)都采用的是加權(quán)平均法。
第2題單選
投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價(jià)格為98．880，平倉價(jià)格為98．120，其盈虧是()元。(不計(jì)交易成本)
A．38000
B．-3800
C．-38000
D．3800
參考答案：C
參考解析： 中金所5年期國債期貨合約按照百元面值國債的凈價(jià)報(bào)價(jià)，合約標(biāo)的為面值100萬元人民幣、票面利率為3％的名義中期國債。該投資者盈虧=(98．120-98．880)／100×5×1000000=-38000(元)。
第3題單選
理論上，蝶式套利與普通跨期套利相比()。
A．風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤較大
B．風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤較小
C．風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤較大
D．風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤較小
參考答案：B
參考解析： 蝶式套利是兩個(gè)跨期套利互補(bǔ)平衡的組合，可以說是“套利的套利”。蝶式套利與普通跨期套利相比，從理論上看風(fēng)險(xiǎn)和利潤都較小。
第4題單選
以下關(guān)于國債期貨最便宜可交割債券的說法，正確的是()。
A．隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券
B．市場(chǎng)價(jià)格最低的債券是最便宜可交割債券
C．隱含回購利率最高的債券是最便宜可交割債券
D．市場(chǎng)價(jià)格最高的債券是最便宜可交割債券
參考答案：C
參考解析： 隱含回購利率是指買入國債現(xiàn)貨并用于期貨交割所得到的利率收益率。隱含回購利率越高的國債價(jià)格越便宜，用于期貨交割對(duì)合約空頭越有利，所以，隱含回購利率最高的國債就是最便宜可交割國債。
第5題單選
若將套期保值的期貨頭寸用于現(xiàn)貨市場(chǎng)未來交易的替代物時(shí)，建立期貨頭寸的方向應(yīng)與未來現(xiàn)貨交易的方向()。
A．相反
B．相同
C．不確定
D．由價(jià)格變動(dòng)方向決定
參考答案：B
參考解析： 有時(shí)企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)既不是多頭，也不是空頭，而是計(jì)劃在未來買入或賣出某商品或資產(chǎn)。這種情形也可以進(jìn)行套期保值，在期貨市場(chǎng)建立的頭寸是作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來要進(jìn)行的交易的替代物。此時(shí)，期貨市場(chǎng)建立的頭寸方向與未來要進(jìn)行的現(xiàn)貨交易的方向是相同的。
第6題單選
期貨合約是由()統(tǒng)一制定的。
A．期貨交易所
B．期貨業(yè)協(xié)會(huì)
C．期貨公司
D．證監(jiān)會(huì)
參考答案：A
參考解析：期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
第7題單選
K線圖中，當(dāng)()低于開盤價(jià)時(shí)，形成陰線。
A．結(jié)算價(jià)
B．收盤價(jià)
C．最低價(jià)
D．最高價(jià)
參考答案：B
參考解析： 在K線圖中，當(dāng)收盤價(jià)低于開盤價(jià)，K線為陰線，中部的實(shí)體一般用綠色或黑色表示。
第8題單選
上海期貨交易所的銅、鋁等期貨價(jià)格已經(jīng)成為該類商品現(xiàn)貨貿(mào)易的定價(jià)依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的()功能。
A．價(jià)格發(fā)現(xiàn)
B．資產(chǎn)配置
C．規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
D．套期保值
參考答案：A
參考解析： 價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能是指期貨市場(chǎng)能夠預(yù)期未來現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)，發(fā)現(xiàn)未來的現(xiàn)貨價(jià)格。期貨價(jià)格可以作為未來某一時(shí)期現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的“晴雨表”。
第9題單選
在其他因素不變的情況下，若我國的大豆進(jìn)口量大幅增長，國內(nèi)大豆期貨價(jià)格通常將()。
A．不受影響
B．下跌
C．不能確定
D．上漲
參考答案：B
參考解析： 在其他因素不變的情況下，若我國的大豆進(jìn)口量大幅增長，國內(nèi)大豆供給增加，根據(jù)供求原理，期貨價(jià)格通常將下降。
第10題單選
6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆()。
A．掉期交易
B．套利交易
C．期貨交易
D．套匯交易
參考答案：A
參考解析： 根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易。其中，即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期是指交易者在向交易對(duì)手買進(jìn)即期外匯的同時(shí)賣出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，或在賣出即期外匯的同時(shí)買進(jìn)金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，而交易對(duì)手的交易方向剛好相反。所以，題干中的交易屬于外匯掉期交易中的即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易。
