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第1題單選
（??）自創(chuàng)建以來(lái)，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價(jià)格依然是國(guó)際有色金屬市場(chǎng)的“晴雨表”。
A．芝加哥商業(yè)交易所
B．倫敦金屬交易所
C．美國(guó)堪薩斯交易所
D．芝加哥期貨交易
參考答案：B
參考解析： 倫敦金屬交易所自創(chuàng)建以來(lái)，交易穩(wěn)定發(fā)展，至今其期貨價(jià)格依然是國(guó)際有色金屬市場(chǎng)的“晴雨表”。
第2題單選
需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為（??）。
A．需求曲線的整體移動(dòng)
B．需求曲線上點(diǎn)的移動(dòng)
C．產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)
D．需求價(jià)格彈性的大小
參考答案：A
參考解析： 需求水平的變動(dòng)并不是由產(chǎn)品本身價(jià)格的變化所引起的，而是由此之外的其他因素的變化所引起的。需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為需求曲線的整體移動(dòng)。需求量的變動(dòng)則表現(xiàn)為需求曲線上的點(diǎn)的移動(dòng)。
第3題單選
（ ?。┦强缡刑桌?/p>
A．在不同交易所，同時(shí)買入、賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約
B．在同一交易所，同時(shí)買入、賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約
C．在同一交易所，同時(shí)買入、賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約
D．在不同交易所，同時(shí)買入、賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約
參考答案：D
參考解析：跨市套利是指在某個(gè)交易所買入(或賣出)某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣出(或買入)同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別在兩個(gè)交易所同時(shí)對(duì)沖在手的合約獲利。
第4題單選
對(duì)我國(guó)期貨交易與股票交易的描述，正確的是（ ?。?/p>
A．股票交易均以獲取公司所有權(quán)為目的
B．股票交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度
C．期貨交易實(shí)行保證金制度
D．期貨交易只能以賣出建倉(cāng)，股票交易只能以買入建倉(cāng)
參考答案：C
參考解析： A項(xiàng)，股票交易一般以獲得價(jià)差收益為目的；B項(xiàng)，期貨交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，股票交易不實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度；C項(xiàng)，期貨交易實(shí)行保證金交易，股票交易實(shí)行足額交易；D項(xiàng)，期貨交易實(shí)行雙向交易，既可以買空也可以賣空，而在股票交易中一般沒(méi)有做空機(jī)制，僅實(shí)行先買后賣的單向交易。
第5題單選
某交易者以2140元／噸買入2手強(qiáng)筋小麥期貨合約，并計(jì)劃將損失額限制在40元／噸以內(nèi)，于是下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（ ）元／噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A．2100
B．2120
C．2140
D．2180
參考答案：A
參考解析：止損指令是實(shí)現(xiàn)限制損失、滾動(dòng)利潤(rùn)方法的有力工具。只要運(yùn)用止損單得當(dāng)，可以為投機(jī)者提供必要的保護(hù)。不過(guò)投機(jī)者應(yīng)該注意，止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉(cāng)。但是，止損單中的價(jià)格也不能離市場(chǎng)價(jià)格太遠(yuǎn)，否則，又易遭受不必要的損失。該交易者計(jì)劃將損失額限制在40元／噸以內(nèi)，則應(yīng)該將止損指令中價(jià)格控制在2100元／噸。
第6題單選
（??）是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。
A．會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)
B．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
C．儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)
D．交易風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：A
參考解析： 本題考查會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的定義。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又稱折算風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)，是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。
第7題單選
利率期貨誕生于（??）。
A．20世紀(jì)70年代初期
B．20世紀(jì)70年代中期
C．20世紀(jì)80年代初期
D．20世紀(jì)80年代中期
參考答案：B
參考解析： 本題考查利率期貨誕生的時(shí)間。利率期貨誕生于20世紀(jì)70年代中期，是金融期貨的重要組成部分，在全球期貨市場(chǎng)占有較大份額。
第8題單選
中國(guó)香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（??）年開(kāi)始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。
A．1966
B．1967
C．1968
D．1969
參考答案：D
參考解析： 本題考查中國(guó)香港恒生指數(shù)的內(nèi)容。中國(guó)香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于1969年11月24日開(kāi)始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。
第9題單選
按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為（ ?。?/p>
A．看漲期權(quán)和看跌期權(quán)
B．商品期權(quán)和金融期權(quán)
C．實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)
D．現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)
參考答案：C
參考解析： 按照期權(quán)執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系的不同，可將期權(quán)分實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)。實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于0，而虛值期權(quán)、平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值均為0。內(nèi)涵價(jià)值是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的行權(quán)收益。
第10題單選
如果看漲期權(quán)的賣方要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，應(yīng)（ ?。?。
A．買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)
B．賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)
C．買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)
D．賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)
參考答案：C
參考解析：期權(quán)賣方可選擇對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)其期權(quán)頭寸，即買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)，了結(jié)其期權(quán)頭寸。期權(quán)頭寸了結(jié)后，履約義務(wù)也隨之消失。
