期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》第八章（利率期貨及衍生品）第三節(jié)內(nèi)容：其他利率類衍生品。學(xué)霸君為大家制作了思維導(dǎo)圖，方便理解。【期貨基礎(chǔ)知識(shí)思維導(dǎo)圖匯總】點(diǎn)擊下載>>
一、思維導(dǎo)圖
本節(jié)內(nèi)容主要主要介紹了其他利率類衍生品。
二、考點(diǎn)提煉
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1、遠(yuǎn)期利率協(xié)議是遠(yuǎn)期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。
2、利率期權(quán)是指以利率類金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。利率期權(quán)的標(biāo)的物一般是利率和與利率掛鉤的產(chǎn)品，包括國(guó)債、存單等。
3、目前，場(chǎng)外利率期權(quán)交易主要通過交易雙方簽訂主協(xié)議的方式來確認(rèn)雙方的權(quán)利和義務(wù)。
4、利率上限(期權(quán))協(xié)議又稱“利率封頂”，通常與利率互換組合，指期權(quán)的買方支付權(quán)利金，與期權(quán)的賣方達(dá)成一個(gè)協(xié)議，該協(xié)議中指定某一種市場(chǎng)參考利率，同時(shí)確定一個(gè)利率上限水平。
5、利率下限(期權(quán))協(xié)議又稱“利率封底”，與利率上限(期權(quán))協(xié)議相反，期權(quán)買方在市場(chǎng)參考利率低于下限利率時(shí)可取得低于下限利率的差額。利用利率上限(期權(quán))協(xié)議可以防范利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。
6、利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)同種貨幣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流按事先確定的某一浮動(dòng)利率計(jì)算，另一方的現(xiàn)金流則按固定利率計(jì)算。
利率互換的常見期限有l(wèi)年、2年、3年、4年、5年、7年與10年，30年和50年的互換也時(shí)有發(fā)生。
三、習(xí)題練習(xí)
1、為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得期望的融資形式，交易雙方可()。
A. 簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議
B. 購(gòu)買利率期權(quán)
C. 進(jìn)行利率互換
D. 進(jìn)行貨幣互換
2、以下關(guān)于國(guó)債期貨交割的描述中，正確的有()。
A. 隱含回購(gòu)利率低的債券將更可能被用于交割
B. 隱含回購(gòu)利率高的將更可能被用于交割
C. 買方擁有可交割債券的選擇權(quán)
D. 賣方擁有可交割債券的選擇權(quán)
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