期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎知識》第六章（期權）第二節(jié)內(nèi)容：期權價格及影響因素。學霸君為大家制作了思維導圖，方便理解。【期貨基礎知識思維導圖匯總】點擊下載>>

一、思維導圖

本節(jié)內(nèi)容主要主要介紹了期權價格及影響因素。

二、考點提煉

本節(jié)主要內(nèi)容是期權價格及影響因素。自學效率低?進度慢?跟著王佳榮老師學習：免費試聽期貨從業(yè)各科約20%視頻課程>>

1、期權的內(nèi)涵價值也稱為內(nèi)在價值，是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，多頭方立即執(zhí)行期權合約可獲取的收益。

2、內(nèi)涵價值最小為零。

3、實值期權也稱期權處于實值狀態(tài)，是指內(nèi)涵價值大于0的期權。在不考慮交易費用和期權權利金的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約所獲得的行權收益大于0，且行權收益等于內(nèi)在價值。

4、虛值期權也稱期權處于虛值狀態(tài)，是指內(nèi)涵價值等于0，而且標的資產(chǎn)價格不等于期權的執(zhí)行價格的期權。

5、 平值期權也稱期權處于平值狀態(tài)，是指內(nèi)涵價值等于0，而且標的資產(chǎn)價格等于期權的執(zhí)行價格的期權。

6、期權的時間價值又稱外涵價值，是指期權的權和金超出內(nèi)涵價值的部分，它是期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值。

7、平值期權和虛值期權的時間價值總是大于籌于0。

8、美式期權的時間價值總是大于等于0。

9、實值歐式看跌期權的時間價值可能小于0。

10、期權合約的有效期是指距期權合約到期日剩余的時間。在其他因

素不變的情況下，期權有效期越長，美式看漲期權和看跌期權的價值就越增加。

三、習題練習

1、無風險利率水平也會影響期權的時間價值，當利率提高時，期權的時間價值會()。

A. 增加

B. 減少

C. 上下劇烈波動

D. 上下輕微波動

2、當一種期權處于深度實值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價值的可能性()。

A. 極??；極小

B. 極大；極大

C. 極??；極大

D. 極大；極小