三、判斷是非題

1．×【解析】內(nèi)幕信息，是指可能對期貨交易價格產(chǎn)生重大影響的尚未公開的信息。

2．√

3．√

4．×【解析】期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。

5．×【解析】期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，專戶存儲保障基金。

6．×【解析】清算組制訂的清算方案，應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

7．×【解析】根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第21條規(guī)定，在會員制期貨交易所中，有1／3以上會員聯(lián)名提議，應(yīng)當(dāng)召開臨時會員大會。

8．×【解析】會員制期貨交易所會員大會應(yīng)當(dāng)對表決事項(xiàng)制作會議紀(jì)要，由出席會議的理事簽名。

9．×【解析】會員制期貨交易所理事會的會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生。

10．×【解析】根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第27條規(guī)定，會員制期貨交易所理事長不得兼任總經(jīng)理。

11．√

12．×【解析】會員制期貨交易所理事會會議結(jié)束之日起10日內(nèi)，理事會應(yīng)當(dāng)將會議決議及其他會議文件報告中國證監(jiān)會。

13．×【解析】根據(jù)《期貨公司管理辦法》第7條規(guī)定，申請?jiān)O(shè)立期貨公司，持有5%以上股權(quán)的股東應(yīng)當(dāng)在近3年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰。

14．×【解析】申請董事長和監(jiān)事會主席的任職資格，應(yīng)當(dāng)具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)，或者法律、會計(jì)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)。

15．√16．√17．×【解析】期貨公司取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格后，應(yīng)當(dāng)向期貨交易所申請相應(yīng)結(jié)算會員資格。

18．×【解析】凈資本的計(jì)算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)一資產(chǎn)調(diào)整值+負(fù)債調(diào)整值一客戶未足額追加的保證金一／+其他調(diào)整項(xiàng)。

19．√

20．√四、綜合題1．B【解析】根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第78條規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入

的20%的比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金。因此，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金為1000萬元。

2．C【解析】根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第73條規(guī)定，有價證券沖抵保證金的金額不得高于以下標(biāo)準(zhǔn)中的較低值：①有價證券基準(zhǔn)計(jì)算價值的80%；②會員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的4倍。

3．A【解析】根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第72條第2款規(guī)定，國債沖抵保證金的，期貨交易所以)中抵日前一交易日該國債在上海證券交易所、深圳證券交易所較低的收盤價為基準(zhǔn)計(jì)算價值。、

4．C【解析】本題主要考查期貨交易所的變更。根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第14條規(guī)定，期貨交易所合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種方式，合并前各方的債權(quán)、債務(wù)由合并后存續(xù)或者新設(shè)的期貨交易所承繼。據(jù)此，本題中關(guān)于A期貨交易所和8期貨交易所合并前的債權(quán)債務(wù)應(yīng)由C期貨交易所繼承。另外，期貨交易所分立的，其債權(quán)、債務(wù)由分立后的期貨交易所承繼?！?/P>

5．(1)B【解析】根據(jù)《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第20條的規(guī)定，期貨投資者保障基金對每位個人投資者的保證金損失在10萬元以下(含10萬元)的部分全額補(bǔ)償。因此，甲可以得到9萬元的保障基金補(bǔ)償。

(2)D【解析】根據(jù)《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第20條的規(guī)定，期貨投資者保障基金對每位個人投資者的保證金損失在10萬元以下(含10萬元)的部分全額補(bǔ)償，超過1o萬元的部分按90%補(bǔ)償。因此，甲可以得到的保障基金補(bǔ)償金額為：10+(50—10)×90%=46(萬元)。

(3)C【解析】根據(jù)《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第20條的規(guī)定，期貨投資者保障基金對每位機(jī)構(gòu)投資者的保證金損失在10萬元以下(含10萬元)的部分全額補(bǔ)償，超過10萬元的部分按80%補(bǔ)償。因此，甲可以得到的保障基金補(bǔ)償金額為：10+(500一10)× 80%=402(萬元)。

(4)D【解析】《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第22條規(guī)定，對投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金不予補(bǔ)償。

6．B【解析】對機(jī)構(gòu)投資者以個人名義參與期貨交易而遭受保證金損失的，按照機(jī)構(gòu)投資者補(bǔ)償規(guī)則進(jìn)行補(bǔ)償。

7．ABCD【解析】根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第88條的規(guī)定，在期貨交易過程中出現(xiàn)以下情形之一的，期貨交易所可以宣布進(jìn)入異常情況，采取緊急措施化解風(fēng)險：①地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力或者計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等不可歸責(zé)于期貨交易所的原因?qū)е陆灰谉o法正常進(jìn)行；②會員出現(xiàn)結(jié)算、交割危機(jī)，對市場正在產(chǎn)生或者即將產(chǎn)生重大影響；③期貨價格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板，期貨交易所采取調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)等相應(yīng)措施后仍未化解風(fēng)險；④期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則中規(guī)定的其他情形。

8．AC【解析】根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，對于張某可以給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N其任職資格、期貨從業(yè)人員資格。

9．C【解析】根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第35條及第52條的規(guī)定，期貨交易所(不管是會員制期貨交易所還是公司制期貨交易所)任免中層管理人員，都應(yīng)當(dāng)在決定之日起10日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。

10．AC【解析】根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》的規(guī)定，對于吳某的損失，甲期貨公司和孫某應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

11．A【解析】根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第86條的規(guī)定，本題中除已經(jīng)采取的應(yīng)對措施外，上海期貨交易所還可以調(diào)整漲跌停板幅度。在漲跌停板制度下，前一交易日結(jié)算價加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價格上漲的上限，稱為漲停板；前一交易日結(jié)算價減去允許的最大跌幅構(gòu)成價格下跌的下限，稱為跌停板。漲跌停板又稱每日價格最大波動幅度限制。本題中上海期貨交易所的銅期貨價格已連續(xù)三日漲幅達(dá)到最大限度的4%，所以不可能在調(diào)整漲跌幅度的時候超過4%，否則意味著風(fēng)險更大，故正確答案為A。

12．AB【解析】根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第33條的規(guī)定，客戶的交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時追加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，對保留持倉期間造成的損失，由客戶承擔(dān)；穿倉造成的損失，由期貨公司承擔(dān)。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第34條的規(guī)定，期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80%。