1、多選題

某礦業(yè)集團(tuán)近期收購了厄瓜多爾銅礦，集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部派李輝駐該銅礦擔(dān)任中方管理人員，并負(fù)責(zé)該銅礦的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。李輝經(jīng)過分析，認(rèn)為存在政府直接干預(yù)引發(fā)的政治風(fēng)險(xiǎn)。下列各項(xiàng)中，屬于該國(guó)引發(fā)的政治風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）。

A、該國(guó)政府對(duì)我國(guó)出口至該國(guó)的相關(guān)產(chǎn)品征收高額進(jìn)口關(guān)稅

B、該國(guó)政府制定新的產(chǎn)業(yè)政策

C、該國(guó)政府發(fā)生更替

D、該國(guó)政府通過法令對(duì)外匯買賣進(jìn)行限制

【正確答案】AD

【答案解析】政治風(fēng)險(xiǎn)的分類包括：外匯管制的規(guī)定；進(jìn)口配額和關(guān)稅；組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例；限制向東道國(guó)的銀行借款；沒收資產(chǎn)。

政府的直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)。直接干預(yù)包括不履行合同、貨幣不可兌換、不利的稅法、關(guān)稅壁壘、沒收資產(chǎn)或限制將利潤(rùn)帶回母國(guó)。

2、單選題

確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序，對(duì)于可以考慮的因素描述不全面的是（ ）。

A、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和影響

B、風(fēng)險(xiǎn)管理的難度

C、風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值或管理可能帶來的收益

D、內(nèi)部利益相關(guān)者的要求

【正確答案】D

【答案解析】根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原則，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序可以考慮以下幾個(gè)因素。①風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和影響；②風(fēng)險(xiǎn)管理的難度；③風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值或管理可能帶來的收益；④合規(guī)的需要；⑤對(duì)企業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備、人力、資金的需求；⑥利益相關(guān)者的要求。

企業(yè)的利益相關(guān)者可以分為內(nèi)部利益相關(guān)者和外部利益相關(guān)者。所以選項(xiàng)D的描述不全面。

3、單選題

下列關(guān)于損失事件管理的說法中錯(cuò)誤的是（ ）。

A、應(yīng)急資本可以提供經(jīng)營(yíng)持續(xù)性的保證

B、應(yīng)急資本不涉及風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略的一種方式

C、應(yīng)急資本是一個(gè)在一定條件下的融資選擇權(quán)，公司可以不使用這個(gè)權(quán)利

D、專業(yè)自保公司提高了公司的運(yùn)營(yíng)成本

【正確答案】D

【答案解析】本題考核風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施。專業(yè)自保公司的優(yōu)點(diǎn)是：降低運(yùn)營(yíng)成本；改善公司現(xiàn)金流；保障項(xiàng)目更多；公平的費(fèi)率等級(jí)；保障的穩(wěn)定性；直接進(jìn)行再保險(xiǎn)；提高服務(wù)水平；減少規(guī)章的限制；國(guó)外課稅扣除和流通轉(zhuǎn)移。選項(xiàng)D的說法錯(cuò)誤。

4、單選題

甲公司每年的最低運(yùn)營(yíng)資本是3000萬元，需要5000萬元維持運(yùn)營(yíng)的可能性是7%，需要7000萬元維持運(yùn)營(yíng)的可能性是2%，甲公司生存概率為98%時(shí)需要的風(fēng)險(xiǎn)資本是（ ）。

A、3000

B、4000

C、5000

D、7000

【正確答案】B

【答案解析】甲公司生存概率為98%時(shí)需要7000萬元運(yùn)營(yíng)資本，甲公司每年最低運(yùn)營(yíng)資本是3000萬元，則需要4000萬元的風(fēng)險(xiǎn)資本。

5、單選題

安泰保險(xiǎn)公司主要業(yè)務(wù)為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，其客戶以煤礦居多。安泰公司按照所需融資數(shù)額的一定比例，向投資者支付一筆費(fèi)用來購買一種特定權(quán)利。安泰公司與投資人約定，一旦在約定時(shí)期內(nèi)發(fā)生煤礦事故災(zāi)害，且煤礦企業(yè)和保險(xiǎn)公司由此遭受的煤礦事故損失達(dá)到約定規(guī)模后，保險(xiǎn)公司將立即向投資者發(fā)行資本票據(jù)，籌集現(xiàn)金或其他流動(dòng)資產(chǎn)，用于處理煤礦事故災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的賠款。根據(jù)以上信息可以判斷，安泰公司的這一做法屬于（ ）。

A、損失融資

B、風(fēng)險(xiǎn)資本

C、應(yīng)急資本

D、套期保值

【正確答案】C

【答案解析】應(yīng)急資本是一個(gè)金融合約，規(guī)定在某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)、某個(gè)特定事件發(fā)生的情況下公司有權(quán)從應(yīng)急資本提供方處募集股本或貸款（或資產(chǎn)負(fù)債表上的其他實(shí)收資本項(xiàng)目），并為此按時(shí)間向資本提供方繳納權(quán)力費(fèi)，這里特定事件稱為觸發(fā)事件。

6、單選題

甲企業(yè)擁有大型大蒜種植基地，今年大蒜價(jià)格持續(xù)上漲，甲企業(yè)為了不斷盈利，采取了套期保值和投機(jī)行為。關(guān)于套期保值與投機(jī)的說法中正確的是（ ）。

A、套期保值是為沖抵風(fēng)險(xiǎn)而買賣相應(yīng)衍生產(chǎn)品的行為

B、利用大蒜期貨套期保值的目的是承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)以盈利

C、利用大蒜期貨投機(jī)的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)

D、大蒜期貨投機(jī)的結(jié)果是降低了企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】A

【答案解析】套期保值是指為沖抵風(fēng)險(xiǎn)而買賣相應(yīng)的衍生產(chǎn)品的行為，所以選項(xiàng)A正確；套期保值的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)的目的是承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)以盈利，所以選項(xiàng)B、C錯(cuò)誤，套期保值的結(jié)果是降低了風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)的結(jié)果是增加了風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

7、多選題

風(fēng)險(xiǎn)度量建立在概率基礎(chǔ)上的方法是（ ）。

A、在險(xiǎn)值法

B、層次分析法

C、期望值法

D、最大可能損失

【正確答案】AC

【答案解析】常用的風(fēng)險(xiǎn)度量包括：最大可能損失、概率值、期望值、波動(dòng)性、方差或均方差、在險(xiǎn)值。在險(xiǎn)值和期望值法是在已知概率的條件下計(jì)算出來的，而最大可能損失則無法判斷發(fā)生概率或無法預(yù)測(cè)概率。所以選項(xiàng)AC正確，選項(xiàng)D錯(cuò)誤，選項(xiàng)B屬于干擾項(xiàng)。

8、單選題

今年以來，受國(guó)內(nèi)外各種不確定性因素的影響，房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新階段。甲房地產(chǎn)公司從定性和定量的角度，按照很好、較好、一般、較差4種不同的假設(shè)條件，預(yù)測(cè)了本公司本年度將面臨的各種不確定因素以及由此給公司帶來的各種不同后果。甲房地產(chǎn)公司采用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法是（ ）。

A、敏感性分析法

B、條件預(yù)測(cè)法

C、情景分析法

D、統(tǒng)計(jì)推論法

【正確答案】C

【答案解析】情景分析法通過模擬不確定性情景，對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量分析，在識(shí)別和分析那些反映諸如最佳情景、最差情景及期望情景的多種情景時(shí)，可用來識(shí)別在特定環(huán)境下可能發(fā)生的事件并分析潛在的后果及每種情景的可能性。甲房地產(chǎn)公司采用的是情景分析法。

9、單選題

下列關(guān)于金融衍生產(chǎn)品的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）。

A、按交易主體劃分，期權(quán)可分為買方期權(quán)和賣方期權(quán)兩類

B、遠(yuǎn)期合約到期不一定必須履行

C、期貨價(jià)格則是通過公開競(jìng)價(jià)而達(dá)成的

D、遠(yuǎn)期合約是現(xiàn)金交易，買方和賣方達(dá)成協(xié)議在未來的某一特定日期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品

【正確答案】B

【答案解析】本題考核金融衍生產(chǎn)品。遠(yuǎn)期合約是必須履行的協(xié)議，選項(xiàng)B的說法錯(cuò)誤。

10、單選題

下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)特點(diǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）。

A、一般情況下，聲譽(yù)等難以衡量其價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)同樣可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)

B、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)手段使用不當(dāng)容易造成重大損失

C、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失

D、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)量化的標(biāo)準(zhǔn)較高

【正確答案】A

【答案解析】風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)包括：①風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)氖侄渭炔桓淖冿L(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性，也不改變風(fēng)險(xiǎn)事件可能引起的直接損失程度。②風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)需要判斷風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，因此量化的標(biāo)準(zhǔn)較高，即不僅需要風(fēng)險(xiǎn)事件的可能性和損失的分布，更需要量化風(fēng)險(xiǎn)本身的價(jià)值。③風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)膽?yīng)用范圍一般不包括聲譽(yù)等難以衡量其價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)，也難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失。④風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)手段技術(shù)強(qiáng)，許多風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具本身有著比較復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)特性，使用不當(dāng)容易造成重大損失。選項(xiàng)A的說法不符合風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。

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