內(nèi)容

概念

把某一個(gè)項(xiàng)目或方案作為一個(gè)系統(tǒng)，在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)這個(gè)系統(tǒng)必定存在現(xiàn)金流動(dòng)，人們把某一時(shí)間內(nèi)流入該系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流入（如銷售收入等），把流出該系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流出（如投資支出、原材料支出等），現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出統(tǒng)稱現(xiàn)金流量。根據(jù)《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，貸款人從事項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以償債能力分析為核心，重點(diǎn)從項(xiàng)目技術(shù)可行性、財(cái)務(wù)可行性和還款來源可靠性等方面評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，要充分考慮政策變化、市場(chǎng)波動(dòng)等不確定因素對(duì)項(xiàng)目的影響，審慎預(yù)測(cè)項(xiàng)目的未來收益和現(xiàn)金流。

評(píng)價(jià)指標(biāo)

通過現(xiàn)金流量表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)有投資回收期（靜態(tài)、動(dòng)態(tài)）、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率等指標(biāo)。

現(xiàn)金流量表

全部投資現(xiàn)金流量表

該表以全部投資作為計(jì)算的基礎(chǔ)，從全部投資角度考慮現(xiàn)金流量，即借款不作為現(xiàn)金流入，借款利息和本金的償還不作為現(xiàn)金流出。全部投資均視為自有資金，用該表可以計(jì)算全部投資的內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo)。

自有資金現(xiàn)金流量表

該表以自有資金為計(jì)算基礎(chǔ)，借款作為現(xiàn)金流入，借款利息和本金的償還作為現(xiàn)金流出，可用于計(jì)算自有資金的內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等指標(biāo)。