1.影響違約損失率的因素包括( )。
A.產(chǎn)品因素
B.公司因素
C.行業(yè)因素
D.地區(qū)因素
E.宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素
【答案與解析】正確答案：ABCDE
這些因素從宏觀到微觀，考生按照順序可以方便記憶。
2.下列關(guān)于缺口分析的理解，正確的有( )。
A.缺口分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響的一種方法
B.某時(shí)間段的缺口乘以假定的利率變動(dòng)，得出這一利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入變動(dòng)的大致影響
C.當(dāng)某一時(shí)間段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)債敏感型缺口
D.在正缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入下降
E.在負(fù)缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入上升
【答案與解析】正確答案：ABC
遇到缺口這個(gè)知識(shí)點(diǎn)時(shí)，簡(jiǎn)單記住正缺口就是銀行正資產(chǎn)，負(fù)缺口就是銀行在負(fù)債。于是，在正缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入上升。在負(fù)缺口情況下，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行凈利息收入下降。
3.情景分析中的情景可以( )。
A.包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景
B.人為設(shè)定
C.直接使用歷史上發(fā)生過的情景
D.從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到
E.通過運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到
【答案與解析】正確答案：ABCDE
人為設(shè)定不等同于任意設(shè)定，這個(gè)地方會(huì)設(shè)置陷阱，考生要留意。
4.下列關(guān)于即期外匯買賣的說法，正確的有( )。
A.屬于衍生產(chǎn)品交易 B.在實(shí)踐中通常簡(jiǎn)稱為即期
C.可以用于外匯投機(jī) D.是外匯交易中最基本的交易
E.可以用于調(diào)整持有不同外匯頭寸的比例，以避免發(fā)生匯率風(fēng)險(xiǎn)
【答案與解析】正確答案：BCDE
即期外匯買賣不是衍生品交易。衍生品都是在未來交易的。
5.某中國(guó)出口商將于3個(gè)月后收到貨款100萬美元，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該出口商可以在當(dāng)前利用的金融衍生工具有( )。
A.遠(yuǎn)期外匯交易合約
B.貨幣期貨
C.貨幣互換
D.期權(quán)
E.即期外匯交易
【答案與解析】正確答案：ABCD
首先排除E，因?yàn)榧雌谕鈪R交易不是衍生品交易，不能用來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。A、B、C、D包含了衍生品的基本種類，都可以為匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。
