6.某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%。假設(shè)市場利率突然上升到10%，則按照久期公式計算，該債券價格( )。
A.下降2.10%
B.下降2.50%
C.下降2.2元
D.下降2.625元
E.上升2.625元
【答案與解析】正確答案：AC
久期公式AP=一P×D×△y÷(1+Y)，D=2.3，P=105，△y=10%一9%=0.01，y=10%。計算得出AP=一2.2，因此，該債券價格下降2.2元。下降比例為AP/P=2.1%。
7.下列關(guān)于外匯敞口分析的說法，正確的有( )。
A.外匯敞口主要來源于銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)中的貨幣錯配
B.當(dāng)在某一時間段內(nèi)，銀行某一幣種的多頭頭寸與空頭頭寸不一致時，所產(chǎn)生的差額就形成了外匯敞口
C.在進(jìn)行敞口分析時，銀行只需分析各幣種敞口折成報告貨幣并加總軋差形成的外匯總敞口
D.銀行應(yīng)當(dāng)對交易業(yè)務(wù)和非交易業(yè)務(wù)形成的外匯敞口加以區(qū)分
E.對因存在外匯敞口而產(chǎn)生的匯率風(fēng)險，銀行通常采用套期保值和限額管理等方式進(jìn)行控制
【答案與解析】正確答案：ABDE
C中“只需要”的措辭就要引起考生注意。C錯在也需要分析單幣種敞口頭寸，以及通過不同計算方法算的總敞口頭寸。
8.下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有( )。
A.是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題
B.如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機數(shù)，可能導(dǎo)致錯誤結(jié)果
C.可以通過設(shè)置削減因子，使得模擬結(jié)果對近期市場的變化更快地做出反應(yīng)
D.不存在模型風(fēng)險
E.計算量很大，且準(zhǔn)確性地提高速度較慢
【答案與解析】正確答案：ABCE
本題考查蒙特卡洛模擬法的相關(guān)知識，需要考生自己看書掌握，本題中D是很明顯的錯誤，因為對于風(fēng)險，沒有不存在的說法，蒙特卡洛模擬法對于基礎(chǔ)風(fēng)險因素仍有一定的假設(shè)，存在一定的模型風(fēng)險。
9.市場風(fēng)險內(nèi)部模型的優(yōu)點包括( )。
A.可以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場風(fēng)險用一個確切的數(shù)值(VAR值)來表示
B.是一種能在不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險類別之間進(jìn)行比較和匯總的市場風(fēng)險計量方法
C.有利于進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)測和管理
D.簡明易懂.適宜董事會和高級管理層了解本行市場風(fēng)險總體水平
【答案與解析】正確答案：ABCD
關(guān)于市場內(nèi)部模型最重要的缺陷就是E所述的問題，市場風(fēng)險內(nèi)部模型未涵蓋價格劇烈波動等可能對銀行造成重大損失的突發(fā)性小概率事件，需要用壓力測試對其進(jìn)行補充?？忌粢膺@句話，經(jīng)常出各種類型考題。
10.債券收益率曲線通常表現(xiàn)的形態(tài)包括( )。
A.正向收益率曲線
B.反向收益率曲線
C.波動收益率曲線
D.水平收益率曲線
E.垂直收益率曲線
【答案與解析】正確答案：ABCD
收益率曲線是隨時間的增加而變動的，如果是垂直收益率曲線就是在某個時間點上不動的曲線，顯然不存在這樣的收益率曲線。
