關(guān)于《證券投資咨詢機構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范(試行)》

的起草說明

為加強對證券投資咨詢機構(gòu)自律管理，促進證券投資咨詢機構(gòu)規(guī)范發(fā)展，按照《中國證券業(yè)協(xié)會章程》等規(guī)定，協(xié)會證券投資咨詢機構(gòu)委員會起草了《證券投資咨詢機構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范(試行)》(以下簡稱《執(zhí)業(yè)規(guī)范》)，現(xiàn)將起草《執(zhí)業(yè)規(guī)范》有關(guān)情況說明如下：

一、《執(zhí)業(yè)規(guī)范》起草背景和起草過程

近年來證券投資咨詢機構(gòu)取得較快發(fā)展，注冊資本、從業(yè)人員、業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)收入都有較大幅度增長，咨詢機構(gòu)在取得較快發(fā)展的同時也存在一些問題，一些公司合規(guī)管理、內(nèi)控措施跟不上，導(dǎo)致違法違規(guī)問題時有發(fā)生。同時也伴隨著投訴問題的增多。為此證監(jiān)會和協(xié)會領(lǐng)導(dǎo)做了多次批示，協(xié)會證券投資咨詢機構(gòu)委員會也召開了多次會議進行研究，認為規(guī)范是行業(yè)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，只有規(guī)范做好了才能發(fā)展的更快、更好，為此委員會組織起草了本《執(zhí)業(yè)規(guī)范》，以指導(dǎo)咨詢機構(gòu)加強合規(guī)管理和風(fēng)險控制。在《執(zhí)業(yè)規(guī)范》起草過程中，證監(jiān)會機構(gòu)部有關(guān)處室給予很多指導(dǎo)。

為做好《執(zhí)業(yè)規(guī)范》起草，委員會通過問卷調(diào)查、召開專題座談會等形式，調(diào)研了解當前證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題，并聽取行業(yè)對進一步推動證券投資咨詢機構(gòu)規(guī)范發(fā)展的意見、建議。調(diào)研后委員會召開多次專題會議研究起草《執(zhí)業(yè)規(guī)范》。2018年7月份，協(xié)會將《執(zhí)業(yè)規(guī)范》征求意見稿發(fā)送證券投資咨詢機構(gòu)和證監(jiān)會機構(gòu)部，北京、上海、深圳證監(jiān)局征求意見。征求意見結(jié)束后委員會根據(jù)反饋意見對《執(zhí)業(yè)規(guī)范》進行修改完善。

二、《執(zhí)業(yè)規(guī)范》主要內(nèi)容

《執(zhí)業(yè)規(guī)范》共分為五章，第一章為總則。第二章是執(zhí)業(yè)要求，對咨詢機構(gòu)開展投資顧問業(yè)務(wù)提出具體規(guī)范要求，并要求在可能存在利益沖突的業(yè)務(wù)之間建立信息隔離墻制度。目前證券投資顧問業(yè)務(wù)仍是咨詢機構(gòu)的主營業(yè)務(wù)，咨詢機構(gòu)85%的收入來源于投資顧問業(yè)務(wù)，該章對咨詢機構(gòu)公司治理，通過設(shè)立分支機構(gòu)開展業(yè)務(wù)， 營銷、客服人員資格，投資建議的提供、依據(jù)、風(fēng)險提示、利益沖突防范、適當性管理，以及業(yè)務(wù)推廣、客戶回訪、不正當競爭、禁止商業(yè)賄賂和出租出借業(yè)務(wù)牌照等提出規(guī)范要求?！秷?zhí)業(yè)規(guī)范》要求以設(shè)立分支機構(gòu)的形式開展業(yè)務(wù),應(yīng)具備相應(yīng)的風(fēng)險控制、合規(guī)管理要求。從事營銷、客服，且不提供投資建議的業(yè)務(wù)人員應(yīng)取得證券從業(yè)資格，并預(yù)留一年過渡期。

第三章是合規(guī)管理，對咨詢機構(gòu)建立合規(guī)管理制度，設(shè)立合規(guī)部門，以及合規(guī)部門的職責(zé)和合規(guī)審查內(nèi)容等提出要求，要求合規(guī)部門應(yīng)當對分支機構(gòu)設(shè)立、人員資格及利益沖突防范等進行合規(guī)審查;第四章明確了協(xié)會執(zhí)業(yè)檢查和對違反規(guī)定的機構(gòu)和人員自律懲戒措施，第五章為附則,明確解釋權(quán)和實施日期。