各市場參與人：

為維護(hù)債券市場穩(wěn)定，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(2018年修訂)》《深圳證券交易所債券交易實施細(xì)則(2019年修訂)》等相關(guān)規(guī)定，深圳證券交易所(以下簡稱本所)現(xiàn)就調(diào)整債券上市期間交易方式有關(guān)事項通知如下：

一、在本所上市，且同時采取集中競價交易和大宗交易方式的公司債券(不含上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券)、企業(yè)債券(以下簡稱債券)出現(xiàn)以下情形之一的，交易方式調(diào)整為僅采取協(xié)議大宗交易方式：

(一)債券信用評級調(diào)整為AA級(不含)以下;

(二)本所為保護(hù)投資者合法利益認(rèn)定的其他情形。

債券發(fā)行人、受托管理人或者具有同等職責(zé)的機構(gòu)(以下簡稱受托管理人)應(yīng)當(dāng)申請債券自出現(xiàn)上述情形次一交易日起停牌，并及時披露資信評級機構(gòu)評級報告等相關(guān)公告。

二、債券發(fā)行人、受托管理人應(yīng)當(dāng)在交易方式調(diào)整前至少兩個交易日發(fā)布交易方式調(diào)整公告。公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

(一)債券名稱、債券代碼及交易方式調(diào)整起始日期(債券復(fù)牌日);

(二)調(diào)整后的交易及交收方式，包括交易方式、計價方式、投資者適當(dāng)性管理安排等;

(三)投資者合法權(quán)益保護(hù)措施及相關(guān)投資風(fēng)險等(如有);

(四)本所要求的其他內(nèi)容。

債券發(fā)行人或者受托管理人未按規(guī)定及時發(fā)布公告的，本所可以直接調(diào)整債券的交易方式并對外公告。

自復(fù)牌之日起，債券按照調(diào)整后的交易方式進(jìn)行交易。

三、債券交易方式調(diào)整后，投資者可以采用意向申報、定價申報和成交申報等方式進(jìn)行申報，債券申報價格范圍為前一交易日所有交易的成交量加權(quán)平均價的上下30%，交易方式調(diào)整首日申報價格范圍為前收盤價的上下30%。

單筆交易數(shù)量和交易金額低于本所規(guī)定的大宗交易最低限額時，投資者應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出所持有的全部債券。

四、債券交易方式調(diào)整后，僅限符合《深圳證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》等規(guī)定的合格機構(gòu)投資者買入，持有債券的其他投資者可以選擇賣出或者繼續(xù)持有。

證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照本所相關(guān)規(guī)定做好債券投資者適當(dāng)性管理，審慎評估債券的受讓方是否具有相應(yīng)風(fēng)險識別能力和承受能力，對債券的相關(guān)風(fēng)險作特別提示。

五、證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為交易雙方參與債券協(xié)議大宗交易提供相關(guān)服務(wù)，明確告知其債券交易相關(guān)規(guī)則及注意事項等。

六、本通知第一條規(guī)定的相關(guān)情形消除后，債券發(fā)行人或受托管理人可以向本所申請恢復(fù)集中競價交易方式，并提供相關(guān)證明文件。

本所同意恢復(fù)的，債券發(fā)行人或受托管理人應(yīng)當(dāng)在交易方式恢復(fù)前及時發(fā)布公告。

七、各會員及相關(guān)單位應(yīng)當(dāng)采取技術(shù)系統(tǒng)前端控制等措施，嚴(yán)格執(zhí)行本通知關(guān)于申報方式、申報數(shù)量和申報價格等有關(guān)規(guī)定，加強對自營、經(jīng)紀(jì)、資管等交易申報行為的管理，并對客戶做好規(guī)則解讀和教育工作，對不符合本通知的申報，應(yīng)當(dāng)及時發(fā)現(xiàn)、及時提醒并予以制止。

八、本所將對會員及相關(guān)單位執(zhí)行本通知的情況進(jìn)行監(jiān)管。對于違反本通知要求的會員及相關(guān)單位，本所將按照《深圳證券交易所會員管理規(guī)則(2015年修訂)》等相關(guān)規(guī)定，采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。

九、本通知自2019年4月4日起實施，未盡事宜參照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。本通知發(fā)布前已存在本通知第一條規(guī)定情形的債券，自本通知實施之日起由債券發(fā)行人或者受托管理人發(fā)布相關(guān)公告后，本所統(tǒng)一調(diào)整交易方式。

特此通知

深圳證券交易所

2019年3月29日